Robotica is de volgende industriële revolutie. De eerste industriële revolutie (stoom naar mechanisatie) heeft het wereldwijde BBP tussen 1820-1910 met ongeveer 10x doen groeien. Robotica zal hetzelfde in omgekeerde richting doen, machines zullen nu arbeid zelf mechaniseren. In plaats van dat één persoon één machine bedient, zal één persoon (of geen persoon) duizenden autonome machines die met elkaar verbonden zijn, toezicht houden. Het tijdperk van de stoommachine heeft bijna een eeuw geduurd om menselijke en dierlijke arbeid te vervangen. Humanoïden kunnen exponentieel sneller opschalen; zodra een functionele blauweboordenbrein is getraind, kan deze oneindig worden gekloond via software en goedkope hardware-replicatie. De industriële revolutie heeft ongeveer $30T aan modern BBP gecreëerd, aangepast voor de dollars van vandaag. Er wordt geschat dat robotica en automatisering jaarlijks $15-25T aan de wereldwijde output kunnen toevoegen tegen 2035, waardoor meer dan 100 jaar BBP in een decennium wordt samengeperst. De geboortecijfers storten in in elke ontwikkelde economie. Een baby heeft 18 jaar nodig om de arbeidsmarkt te bereiken, een humanoïde heeft er minder dan één nodig. Japan heeft al meer robots dan pasgeborenen elk jaar. Tegen 2030 zullen humanoïden in meerdere landen het aantal bouwvakkers overtreffen. Stoom had 60 jaar nodig om 50 miljoen mensen te bereiken, elektriciteit 40, het internet 10. Robotica en AI zullen bijna onmiddellijk miljarden bereiken via verbonden vloten en software-updates. Wanneer één robot leert, leert de hele sector van de ene op de andere dag. Spoorwegen in de 19e eeuw verbruikten meer dan de helft van het wereldwijde investeringskapitaal. Ze faciliteerden de ruggengraat van de handel en werden de bepalende motor van rijkdom in het industriële tijdperk. Meer dan 50% van de wereldwijde bedrijfsinvesteringen gaat naar digitale en automatiseringsinfrastructuur. Robotica en AI zijn de tegenwoordige equivalenten, alleen zijn de rails nu gemaakt van data, chips en humanoïde productielijnen. De stoommachine vermenigvuldigde de menselijke kracht. De microchip vermenigvuldigde het menselijke denken. Robotica zal de menselijke aanwezigheid vermenigvuldigen. Denk groter.

Eén ding dat voor mij duidelijk is geworden, is dat het vermogen om verder te denken dan vandaag in het huidige moment je onderscheidt van 99% van andere traders. Wat nog interessanter is, is het feit dat we zijn overgestapt van een zeer fundamentele wereld naar kortere emotionele en deugdzame tempo's. De samenleving draaide voor de jaren 2000 op woorden en een stevige handdruk voor bedrijven. Veel wet en orde, gedraag je niet en je deur wordt ingeslagen door degenen die je kwaad hebt gedaan. Met de versnelling van het internet zijn we gewend geraakt aan het feit dat gevolgen vaak kunnen worden vermeden door achter schermen te schuilen, wat het onechte gedrag van de meeste mensen versterkt. Ik vertel je niets wat je niet al weet, behalve dat dit heel specifiek verband houdt met mijn eerste punt. We zijn naar een punt gegaan waar degenen die de toekomst kunnen "voorspellen" en actie ondernemen op hun ideologieën het meest worden beloond, hoewel je iets voorspelt dat steeds instabieler wordt. Het meest voor de hand liggende aspect van deze beweging is wedden op infrastructuur boven de onderliggende app of het product. NVDA, het grootste aandeel ter wereld, is een weddenschap op kracht, output en de onvoorspelbare aard van waar AI en Robotica ons naartoe brengen. Hetzelfde kan gezegd worden voor sociale media en het feit dat mensen liever investeren en meer waarde hechten aan de wereldwijde zoekmachine Google dan aan een specifiek product of app die de hoogste groei of aandacht voor gebruikersgedrag veroorzaakt. Dus waar wil ik naartoe? Dit vreemde gevoel dat er iets niet klopt aan hoe we worden beloond voor "juist" zijn op de markt. Met "juist" bedoel ik het correct voorspellen van een verhaal of wedden op de winnende hype. Het voelt niet goed omdat de beloning vaak niet voortkomt uit gezonde logica, maar uit het feit dat je de collectieve stemmingswisselingen beter kunt inschatten. Het is alsof de fundamenten op de achtergrond raken wanneer er een luid genoeg stem de kamer binnenkomt en de emoties van de menigte verschuift. Een bange, verslaafde of constant geïntrigeerde bevolking is onvoorspelbaar, ja, maar ook zeer betrokken, zelfs door angst, is macht in onze huidige wereld. Je zou kunnen beargumenteren dat een bepaalde mate van chaos en onzekerheid mensen aan hun schermen gekluisterd houdt en hen minder gefocust maakt op het in twijfel trekken van de grotere machtsstructuren. Veel hiervan komt neer op de macro-these die ik heb, wat een artikel is waar ik wat tijd aan moet besteden, samen met het feit dat de wereldeconomie fluctueert op basis van wat Trump besluit te gaan schreeuwen. Het is geen verrassing dat regeringen geen beperkingen proberen op te leggen aan de vooruitgang die we zien met sociale media, AI en robotica, aangezien de ontwikkeling de menselijke angst verhoogt door de onzekerheid die gepaard gaat met hun complexiteit en verslavendheid. Dit betekent dat de beste trades de zijn die menselijke emoties sporadisch kunnen omarmen zonder fundamentele reden of logica. We zien minder nadruk op pure technologie en cijfers, en meer op optiek, in wezen hoe deze aandelen of activa mensen laten voelen, en hoe intens? Als iets de verbeelding of angst van het publiek op een grote manier kan vangen, kan het veel verder stijgen dan wat een discounted cash flow-model je zou vertellen. De markt is een stemmachine voor verhalen op de korte termijn (hoewel, zoals het gezegde luidt, het een weegmachine blijft op de lange termijn zodra de hype verdwijnt). De beste traders voelen aan welke kant de emotionele pendule van de menigte op het punt staat te zwaaien. Maar het is een dunne lijn, je voorspelt iets dat inherent onvoorspelbaar en instabiel is, omdat het afhankelijk is van voortdurend verschuivende publieke sentimenten. Meme-aandelen Crypto en voorspellingsmarkten Sportweddenschappen Roblox en metaverse AI-compagnons (goon bots) Game skins en verzamelobjecten Robotica We hebben in wezen emoties gefinancierd. Hoe meer een technologie of sector kan inspelen op een diepe menselijke emotionele neiging (hebzucht, angst, nostalgie, sociale goedkeuring of escapisme), hoe waarschijnlijker het is dat de aandelen of tokens omhoogschieten, zelfs als traditionele metrics zeggen dat het overgewaardeerd is. Bonuspunten voor degenen die hier een flywheel aan kunnen koppelen, wat vaak meerdere malen aan hun waargenomen waarde toevoegt. Hoe vorm je een handels- of investeringsthese in zo'n onvoorspelbare en emotioneel gedreven omgeving? Voor mij draait het antwoord terug naar het allereerste dat ik zei: verder denken dan het huidige moment. Je moet in tune zijn met menselijke psychologie en intuïtie, net zo goed als je dat doet met software-architectuur of cijferanalyse. Je moet stemmingsverschuivingen inschatten, opkomende verhalen die één katalysator verwijderd zijn van wereldwijde aandacht en technologische innovaties die onzekerheid kunnen veroorzaken, wat leidt tot overallocatie of oververkochte activa. Waarom dit zo lucratief wordt, is dat er geen specifiek kader is dat je kunt volgen of construeren om een consistente voorsprong te hebben. Zoals ik al zei, komt de voorsprong voort uit intuïtie door elke dag op te dagen en te experimenteren met verschillende stijlen en onderzoek. Je doel is om de golf van emotie lang genoeg te berijden om de opwaartse beweging te vangen, maar de intuïtie te hebben die aangeeft dat dit niet veel extremer kan worden dan het momenteel is. "Juist" zijn in deze markt betekent vaak simpelweg aan de juiste kant van een irrationele schommeling staan. Maar totdat dingen veranderen, is dat het spel dat we spelen. De winnaars zijn niet noodzakelijk de meest innovatieve, zij zijn degenen die begrijpen hoe ze instabiliteit kunnen verpakken en het als onvermijdelijkheid kunnen laten voelen.

Het was geweldig om eindelijk het @codecopenflow team, @0xdetweiler en enkele vrienden de andere avond te ontmoeten. Na het persoonlijk kunnen praten, is mijn positie verduidelijkt dat Codec de meest geavanceerde Robotics-infrastructuur in onze industrie is. Wat ze bouwen is een toolkit die momenteel niet bestaat, zelfs niet in web2, en de komst ervan zal een enorme leemte vullen voor datastromen. Het zou heel gemakkelijk voor mij zijn geweest om in het comfort van mijn huis te blijven en regelmatig bull posts te plaatsen en te handelen. Maar met de technologie die ze bouwen, is dit oprecht de kans om op de grondvloer te staan voor het meest voor de hand liggende verhaal en de industrie die hier 100x zal groeien. Ze hebben de technologie, de visie en directe input van het Hugging Face LeRobot-team om de bruikbaarheid van hun toolkit voor echte wereldtoepassingen te valideren en vorm te geven. Dus wat doe ik? We zijn ons er allemaal van bewust dat crypto net zo goed een marketing- en optics-spel is als het technologie is. Mijn focus zal liggen op de groei, positionering, content, flywheel, ponzinomics, UI en die sprankel van Shawmakesmagic die we zagen van AI szn. Denk aan de Eliza GitHub-repo van Robotics, met een vleugje Virtuals ponzinomics en een front-end die je niet hoeft te zijn een bekwame coder om te begrijpen wat er aan de hand is. Het is een kwestie van tijd voordat robotics zijn "chatgpt" moment heeft en ik denk niet dat we nog ver weg zijn. Het feit dat we zo vroeg zijn met een product dat zo ontwikkeld is + directe input van enkele van de beste Robotics-laboratoria ter wereld is behoorlijk insane.