El resumen de hoy es un poco largo, es un análisis de la lógica fundamental de la industria y también es la lógica central de mi selección de acciones. Ustedes siempre me preguntan cómo encuentro estas acciones, y la respuesta está aquí. Hoy, el A-share subió ligeramente, alcanzando 14 días de ganancias consecutivas, pero desde la perspectiva del mercado, más de 3100 acciones cayeron. Hoy, el efecto del mercado se concentró en los materiales y equipos de semiconductores, así como en la exploración comercial del espacio, lo que representa una típica rotación estructural de sectores. En general, el problema del A-share no es grande, ya que el volumen de transacciones ha aumentado. El volumen de transacciones de hoy fue de 2.85 billones, lo que marca dos días consecutivos con un volumen superior a 2.5 billones. A corto plazo, necesitamos ver si puede superar los 4200 puntos. En cuanto a las acciones estadounidenses, en los últimos días, el índice Nasdaq ha mostrado un rendimiento muy débil, lo que indica que los fondos y la emoción del mercado no están en los siete gigantes tecnológicos, sino que el enfoque sigue estando en el almacenamiento, el empaque y los metales preciosos. Este año, debemos reducir un poco nuestras expectativas de retorno para el Nasdaq. El almacenamiento es actualmente bastante seguro; desde el cuarto trimestre del año pasado, el mercado ha estado muy bien y ha habido muchas oportunidades de entrada. Si te has perdido completamente el mercado del almacenamiento, quizás deberías considerar la refrigeración líquida. El aumento explosivo en el almacenamiento y el empaque de anoche fue catalizado por Jensen Huang, quien dijo: "La IA está revolucionando toda la pila de computación; ahora es el turno del almacenamiento". La nueva arquitectura de memoria contextual de Nvidia ha integrado el almacenamiento directamente en el chasis, lo que significa que la capacidad de almacenamiento necesaria está aumentando cada vez más, y el crecimiento futuro será exponencial. Esta es la lógica fundamental de la industria. La lógica del empaque es similar a la del almacenamiento; la fuerte demanda fundamental de la industria impulsará la prosperidad de la capacidad general. Actualmente, TSMC tiene una capacidad de empaque insuficiente, lo que provoca una fuga o un cambio en la demanda. Este es el núcleo de por qué AMKR ha podido mantener un precio de acción fuerte, aunque actualmente la capacidad de AMKR también está llena. Es fácil deducir quién será el próximo AMKR... será otra gran empresa de empaque estadounidense. Además, hay una demanda que se confirmará en el próximo mercado. En CES 2026, Jensen Huang mencionó la producción en masa de la nueva plataforma de computación AI Vera Rubin de Nvidia. Creo que lo más importante es que la arquitectura de suministro de energía y la innovación en la tecnología de refrigeración líquida que mencionó Huang aún no han sido comprendidas por el mercado, lo que representa una buena oportunidad de inversión. En cuanto a la arquitectura de suministro de energía, hay buenos objetivos tanto en el A-share como en el mercado estadounidense, pero en el A-share, cada vez que compro, se desploma. En cuanto a la refrigeración líquida, la plataforma Rubin debe lograr una configuración 100% de refrigeración líquida, y es fácil encontrar este objetivo, ya que no hay muchas empresas en el mercado estadounidense que tengan esa capacidad. Por último, el mercado estadounidense de 2026 será muy difícil; la velocidad de rotación de capital será muy rápida, comprar y mantener puede resultar en pérdidas en las ganancias, y tomar ganancias siempre será la decisión correcta.