Dagens gjennomgang er litt lang, det er en analyse av den grunnleggende logikken i bransjen, og det er også kjernelogikken i mitt aksjevalg, og svarene du har spurt meg om hvordan jeg finner disse aksjene er også i den. I dag steg A-aksjene svakt, med 14 påfølgende yang, men fra markedets perspektiv falt mer enn 3 100 aksjer, og dagens markedseffekt er konsentrert i halvlederutstyrsmaterialer, kommersiell luftfart, som er et typisk sektorrotasjonsstrukturmarked. For øyeblikket er det totale problemet med A-aksjer ikke stort, tross alt har handelsvolumet økt, dagens omsetning er 2,85 billioner yuan, som er to påfølgende handelsdager. Handelsvolumet har oversteget 2,5 billioner yuan, og man må se om det kan bryte gjennom 4 200 poeng på kort sikt. Når det gjelder amerikanske aksjer, er Nasdaq fortsatt svært svak i disse handelsdagene, noe som viser at markedsmidler og stemning ikke ligger på Big Seven, men på lagring, lukkede tester og ikke-jernholdige edelmetaller. I år er forventningen om avkastning på Nasdaq redusert, lagring er for øyeblikket mer sikker, siden fjerde kvartal i fjor har markedet vært veldig bra, og det finnes rikelig med muligheter til å komme på bilen. Hvis du har trukket deg helt ut av lagringsmarkedet, kan det være lurt å vurdere væskekjøling. Gårsdagens økning i lagring og lukket beta var katalysatoren for Lao Huangs setning: KI revolusjonerer hele datastakken – nå er det lagringens tur. Nvidias nye kontekstminnearkitektur plasserer lagring direkte i racket, noe som betyr at mer og mer lagringskapasitet kreves, og den fremtidige økningen er eksponentiell vekst, som er den grunnleggende logikken i bransjen. TSMCs nåværende pakke- og testkapasitet er utilstrekkelig, noe som resulterer i spillover eller etterspørselsoverføring, som også er kjernen i AMKRs evne til å opprettholde en sterk aksjekurs, men AMKRs nåværende produksjonskapasitet er også full, og neste AMKR er lett å konkludere med.... Det er en annen stor emballasjeprodusent i USA. På CES 2026 nevnte Lao Huang masseproduksjonen av NVIDIA sin nye generasjon Vera Rubin AI-dataplattform. Jeg tror det viktigste er at strømforsyningsarkitekturen og innovasjonen i full væskekjøling som Lao Huang nevnte, ennå ikke er forstått av markedet, noe som er en veldig god mulighet for utforming. Når det gjelder strømforsyningsarkitektur, har A-aksjer og amerikanske aksjer gode mål, men A-aksjer kollapset jeg så snart jeg kjøpte dem, når det gjelder væskekjøling, bør Rubin-plattformen oppnå 100 % full væskekjøling, dette målet er lett å finne, og det er ikke mange selskaper med denne evnen på det amerikanske børsen. Til slutt er det 26-årige amerikanske aksjemarkedet veldig vanskelig, kapitalrotasjonen vil være veldig rask, kjøp og deretter holding vil lide tap i fortjeneste, og å ta gevinst er alltid det første riktige.