Dagens recension är lite lång, det är en analys av branschens grundläggande logik, och det är också kärnlogiken i mitt aktieval, och svaren du har gett mig hur man hittar dessa aktier finns också där. Idag steg A-aktierna något och skördade 14 yang i rad, men ur marknadsperspektiv föll mer än 3 100 aktier, och dagens marknadseffekt är koncentrerad till halvledarutrustningsmaterial, kommersiell flygindustri, vilket är en typisk sektorrotationsstrukturmarknad. För närvarande är det totala problemet med A-aktier inte stort, trots allt har handelsvolymen ökat, dagens omsättning är 2,85 biljoner yuan, vilket är två på varandra följande handelsdagar. Handelsvolymen har överstigit 2,5 biljoner yuan, och man behöver se om man kan bryta igenom 4 200 punkter på kort sikt. När det gäller amerikanska aktier är Nasdaq fortfarande mycket svagt under dessa handelsdagar, vilket visar att marknadsfonder och sentiment inte ligger på Big Seven, utan på lagring, slutna tester och icke-järnhaltiga ädelmetaller. I år har förväntningarna på avkastningen på Nasdaq sänkts, lagring är för närvarande mer säker, sedan fjärde kvartalet förra året har marknaden varit mycket bra och det finns gott om möjligheter att komma på bilen, om du helt har lämnat lagringsmarknaden kan du vilja titta på vätskekylning. Gårdagens uppsving i lagring och stängd beta var katalysatorn för Lao Huangs mening: AI revolutionerar hela beräkningsstacken – nu är det lagringens tur. Nvidias nya kontextminnesarkitektur stoppar lagring direkt i racket, vilket innebär att mer och mer lagringskapacitet krävs, och den framtida ökningen är exponentiell tillväxt, vilket är branschens grundläggande logik. TSMC:s nuvarande paketerings- och testkapacitet är otillräcklig, vilket leder till spillover eller efterfrågeöverföring, vilket också är kärnan i AMKR:s förmåga att upprätthålla ett starkt lagerpris, men den nuvarande AMKR-produktionskapaciteten är också full, och nästa AMKR är lätt att dra slutsatser om.... Det är en annan stor förpackningstillverkare i USA. På CES 2026 nämnde Lao Huang massproduktionen av NVIDIAs nya generation av Vera Rubin AI-datorplattform, och jag tror det viktigaste är att strömförsörjningsarkitekturen och innovationen i full vätskekylteknik som Lao Huang nämnde ännu inte har förståtts av marknaden, vilket är en mycket bra layoutmöjlighet. När det gäller strömförsörjningsarkitektur har A-aktier och amerikanska aktier bra mål, men A-aktier kollapsade jag så fort jag köpte dem, när det gäller vätskekylning borde Rubin-plattformen uppnå 100 % full vätskekylningskonfiguration, detta mål är lätt att hitta, och det finns inte många företag med denna förmåga på den amerikanska aktiemarknaden. Slutligen är den 26-åriga amerikanska aktiemarknaden mycket svår, kapitalrotationen kommer att vara mycket snabb, köp och sedan behålla kommer att drabbas av vinstförluster, och att ta vinster är alltid det första rätta.