Ringkasan $TSLA - 15/7/2025 Katalis Positif: 1/ Trump merampingkan proses federal yang memungkinkan TSLA untuk mengamankan lisensi otonomi umum tanpa pengawasan secara nasional 2/ Kesepakatan lisensi FSD dengan 1 atau lebih OEM 3/ TSLA menghapus pengemudi keselamatan dari robotaxi, memperluas ke negara bagian di luar TX karena pelepasan kritis turun menjadi satu per 10,000 mil pada FY'25 YE. 4/ Mahkamah Agung DE membatalkan putusan komp Kanselir McCormick 2018 akhir 2025 5/ Produksi Cybercab dimulai awal 2026 6/ Produksi Optimus dimulai akhir 2026 Katalis Negatif: 1/ Admin Trump membatasi upaya negara untuk mengendalikan emisi karbon, yang dapat secara signifikan mengurangi penjualan TSLA ZEV. 2/ TSLA gagal memperkenalkan faktor bentuk baru yang lebih murah pada 2025/1H, dan sebaliknya memangkas harga dan biaya yang mirip dengan 2023-2024 3/ TSLA menerbitkan 12-15% ekuitas baru untuk mengakuisi xAI di bawah payung perusahaan TSLA. Memerlukan persetujuan pemegang saham TSLA. 4/ FY'25 dan FY'26 EPS ests terus turun (-43% dan -32% masing-masing YTD) karena FY'25 dan FY'26 pengiriman ests terus meluncur (FY'25 -20% dan FY'26 -22% YTD). 5/ TSLA 2025 P/E 170x terlalu tinggi relatif terhadap pertumbuhan EPS FY'25-'30 sebesar +25% CGR. Rata-rata maju P / E 3 tahun terakhir 80x. $TSLA target harga 6-12 bulan $310