Aletheia Capital rozpoczyna pokrycie akcji $AMKR z rekomendacją Kupuj, cena docelowa $62 Komentarze analityka: "Rozpoczynamy pokrycie Amkor z rekomendacją KUPUJ i ceną docelową $62, opierając się na metodzie SOTP (18x implikowane PER na FY27E). Amkor, wiodący dostawca OSAT w USA, jest dobrze przygotowany, aby skorzystać z dwóch głównych trendów: rosnącego popytu na pakowanie CoWoS oraz inicjatywy Amerykańskiej Produkcji. Oczekujemy, że Amkor rozszerzy swoją istniejącą działalność w zakresie pakowania GPU Hopper z NVDA, zdobywając pierwsze źródła możliwości CoWoS, w tym GB10, Vera i B30, a także wygrywając sloty ASIC TPU V6 i V7 od Broadcom w 2026 roku. Dodatkowo, Amkor może dodać nowe sloty, takie jak Spectrum-X, CPX, Tomahawk itd. Amkor buduje zaawansowany zakład pakowania o wartości 7 miliardów dolarów w Arizonie, który ma rozpocząć działalność w 2028 roku. Uważamy, że to miejsce przyciągnęło strategiczne inwestycje od kluczowych klientów, wzmacniając jego długoterminową widoczność wzrostu i lokalizację łańcucha dostaw w USA. Prognozujemy, że sprzedaż CoWoS Amkor wzrośnie 2,5 razy w FY26E i o kolejne 50% w FY27E, co spowoduje wzrost EPS o 65% CAGR w latach FY25E–27E." Analityk: Warren Lau