Aletheia Capital تبدأ التغطية على $AMKR مع تصنيف الشراء ، PT $ 62 يعلق المحلل: "لقد بدأنا تغطية Amkor بتصنيف BUY و TP يبلغ 62 دولارا ، بناء على SOTP (18x ضمني FY27E PER). تتمتع Amkor ، المزود الرائد OSAT ومقرها الولايات المتحدة ، بوضع جيد للاستفادة من رياحين علمانيين رئيسيتين: الطلب المتزايد على عبوات CoWoS ومبادرة التصنيع الأمريكية. نتوقع أن تقوم Amkor بتوسيع أعمال تغليف Hopper GPU الحالية مع NVDA من خلال اقتناص فرص CoWoS من المصدر الأول ، بما في ذلك GB10 و Vera و B30 ، بالإضافة إلى الفوز بفتحات TPU V6 و V7 ASIC من Broadcom في عام 2026. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تضيف Amkor فتحات جديدة مثل Spectrum-X و CPX و Tomahawk وما إلى ذلك. تقوم Amkor ببناء منشأة تغليف متقدمة بقيمة 7 مليارات دولار في ولاية أريزونا ، ومن المقرر أن تبدأ العمل في عام 2028. نعتقد أن هذا الموقع قد اجتذب استثمارات استراتيجية من العملاء الرئيسيين ، مما يعزز رؤية نموه على المدى الطويل وتوطين سلسلة التوريد الأمريكية. نتوقع أن تنمو مبيعات CoWoS من Amkor بمقدار 2.5 مرة في السنة المالية 26E و 50٪ أخرى في السنة المالية 27E ، مما يؤدي إلى نمو ربحية السهم بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 65٪ من السنة المالية 25E-27E ". المحلل: وارن لاو