Questões em aberto sobre a economia do transporte sem motorista: 1. Qual será a redução de custos (em relação ao Uber/Lyft) ao remover o motorista? 2. Quanto essa redução de custos aumentará a demanda? 3. A mudança na experiência do usuário afetará significativamente a demanda? 4. Veremos um grande aumento na disponibilidade geográfica (sem necessidade de motoristas = podemos colocar mais táxis na estrada)? Para 1: o custo do trabalho de uma corrida Lyft/Uber, após contabilizar tudo o mais, é apenas 20-40% do preço, o que limita a redução a -40% no melhor cenário. No entanto, uma rede de táxis sem motorista teria custos fixos significativamente mais altos (engenheiros de IA, data centers) e custos unitários adicionais não nulos (limpeza frequente do interior, amortização do hardware de condução autônoma), então, realisticamente, estamos olhando para algo mais como -15-20%. Portanto, é indiscutível que as corridas autônomas, em escala, serão mais baratas do que os serviços de transporte atuais. Mas o tamanho do efeito será muito menor do que a maioria das pessoas espera. Elas ainda serão bastante caras. Para 2: provavelmente não muito -- devido à precificação dinâmica, os preços já flutuam mais do que isso, e alguns anos atrás o Uber estava subsidiando fortemente a demanda, então temos alguns dados sobre o que aconteceria com corridas 20% mais baratas. O TAM em áreas já bem atendidas pelo Uber/Lyft pode crescer ~20% em termos de milhas, enquanto permanece constante em termos de dólares. Para 3: já sabemos (via implantações da Waymo) que as pessoas preferem não ter um motorista no carro, e clientes que não são sensíveis ao preço estão dispostos a pagar mais por essa experiência. No entanto, não é tudo positivo: houve preocupações sobre a limpeza do carro (facilmente solucionáveis, mas isso aumenta os custos unitários). No geral, não acho que a mudança na experiência do usuário aumentará muito o TAM, pois para a maioria das pessoas, preço e disponibilidade serão os fatores críticos. Para 4: este é mais um fator imprevisível. A maioria dos custos de uma rede autônoma são custos fixos; os custos unitários incrementais são principalmente a amortização do custo do carro (um erro de arredondamento) e limpeza. Isso significa que uma rede autônoma tem o potencial de ter uma cobertura muito maior do que a rede atual do Uber/Lyft. Mas certamente não será o caso de que essas redes se estendam *a qualquer lugar*, pelo menos não com um tempo de espera curto. Acho que veremos algum aumento no TAM devido a esse efeito, talvez +20-30%. No geral: devemos esperar um aumento incremental no TAM em termos de dólares, mas, no geral, o mercado será mais como Uber++ do que um novo paradigma de transporte. A maioria das pessoas nos EUA, especialmente fora de áreas densas, ainda dirigirá seu próprio carro.