Hoje vi o relatório do departamento de pesquisa do Deutsche Bank, intitulado: ‘Mapping the World's Prices 2025’, que fala sobre a desvalorização das moedas e a comparação do poder de compra em vários países ao redor do mundo. Sem comparação, não há dor, nos últimos 30 anos, o "imposto invisível" da desvalorização da moeda tem sido tão severo. 🧐 Antes, trabalhei em um instituto de pesquisa de valores mobiliários, fazendo pesquisa macroeconômica por muitos anos, e a frase que mais dizia aos novatos era: “A inflação é um ladrão invisível que rouba o dinheiro do seu bolso.” Como mostra a imagem abaixo 👇, desde a queda do sistema de Bretton Woods em 1971, nenhum país no mundo conseguiu manter a inflação média abaixo de 2%, e o melhor foi a Suíça com 2,2%. Enquanto países como Argentina e Brasil, os campeões da inflação, têm uma média de dezenas de porcento ao ano, fazendo com que o dinheiro desvalorize mais rápido do que o gelo derretendo. O que isso significa? — Se você apenas guardar seu dinheiro no banco, mesmo que ache que seu capital não mudou, na verdade, o poder de compra está diminuindo a cada ano. Portanto, ficar parado definitivamente levará à perda. 📝 O impacto da inflação e da desvalorização da moeda nos investimentos Nos últimos anos, observamos a tendência das taxas de câmbio, e o padrão é muito claro: Países com alta inflação → Desvalorização da moeda a longo prazo → O seu dinheiro, que você trabalhou duro para ganhar, vale cada vez menos no mercado internacional. Países com baixa inflação → Moeda forte a longo prazo → Alto poder de compra em moeda estrangeira, capital mais fácil de atrair investimentos estrangeiros. Por exemplo, a Suíça, com uma inflação média de 2,2% + franco suíço forte, é por isso que a Suíça está constantemente no topo da lista das cidades mais caras do mundo — não porque sua vida seja muito luxuosa, mas porque seu dinheiro é forte. Por outro lado, lugares como Argentina e Turquia, com décadas de alta inflação, transformaram suas moedas em papel moeda. Mesmo que as ações subam, a desvalorização da moeda ao trocar por dólares consome muitos dos lucros. 🎯 Ações americanas, criptomoedas e ouro são armas eficazes contra a inflação: Voltando a uma questão que a maioria dos fãs se preocupa: Se eu investir em ações americanas, #BTC e ouro em um cenário de inflação, quanto retorno posso esperar em 30 anos? 1️⃣ Primeiro, vamos olhar para a história — as ações americanas (S&P 500) tiveram uma taxa de retorno nominal anualizada de cerca de 9-10% nos últimos quase 100 anos. 2️⃣ #BTC teve uma taxa de retorno média anualizada de cerca de 124% nos últimos 10 anos. 3️⃣ O ouro teve uma taxa de retorno anualizada de cerca de 5,7% nos últimos 30 anos (de 1994 a 2024). Como as ações americanas têm um período de tempo mais longo e são mais operáveis, aqui falaremos principalmente sobre as ações americanas. A taxa média de inflação nos EUA nos últimos anos foi de cerca de 3%, assim, o retorno real do poder de compra fica em torno de 6-7%. O que isso significa? Se você tivesse investido 10 mil dólares no índice de ações americanas há 30 anos, sem retirar ou movimentar, agora isso teria se transformado em cerca de 180 mil dólares (considerando o juro composto e o poder de compra real após a inflação). É por isso que costumo dizer que a lógica de longo prazo das ações americanas não é sobre as flutuações de curto prazo, mas sobre vencer o “ladrão invisível” em um ambiente de inflação e desvalorização da moeda. (Mas lembre-se, escolher ações e o timing também é muito importante) Participe da nossa tribo de investimentos em ações americanas #RWA: