今日、ドイツ銀行の調査部門による「世界の物価のマッピング2025」というタイトルのレポートを見ましたが、これは世界各国の通貨安と購買力の比較について語っています。 過去30年間、通貨安の「目に見えない税金」は非常に深刻でした。 🧐 私は証券研究所で長年マクロ研究をしていましたが、新参者によく言われた言葉は、「インフレはポケットからお金を盗む目に見えない泥棒です」でした。 ” このグラフに示されているように👇、1971年にブレトンウッズ体制が崩壊して以来、世界で平均インフレ率を2%以下に下げることができた国はなく、最高のスイスは2.2%です。 アルゼンチンやブラジルのようなインフレ王は年平均数十パーセントで、お金は角氷よりも早く下落します。 これはどういう意味ですか? ——銀行にお金を預けるだけでは、元本が動いていないと感じても、実際には購買力は年々縮小しています。 したがって、じっと横たわっているのは間違いなく負けです。 📝 インフレと通貨切り下げが投資に与える影響 近年の為替レートの動向を調べたところ、その法律は特に明らかです。 長期的な通貨安→高インフレ国→苦労して稼いだ現地通貨の価値はますます低くなっています 通貨→インフレ率が低い国は、外国為替購買力が高く→資本が外国投資を誘致しやすい国は長期間強いです たとえば、平均インフレ率が2.2%+スイスフランが高いスイスは、スイスが長い間世界で最も物価の高い都市のリストに載っている理由です-彼らがどれほど豪華に住んでいるかではなく、彼らのお金が難しいからです。 一方、アルゼンチンやトルコなどでは、数十年にわたる高インフレにより、現地通貨は直接古紙に変わってしまった。 株価が上がり、現地通貨が安くなって米ドルに両替されても、多くの利益が食べられます。 🎯 米国株、仮想通貨、金はインフレに対する強力な武器です。 ほとんどのファンがより懸念している質問に戻りましょう。 インフレの文脈で米国株、#BTC、金に投資した場合、30年でどれくらいのリターンが得られますか? 1️⃣ まず歴史を見てみましょう - 過去 100 年近くの米国株 (S&P 500) の年率換算名目収益率は約 9-10% です 2️⃣ #BTC 過去 10 年間の平均年率リターンは約 124% です。 3️⃣ 金は過去 30 年間 (1994 年から 2024 年) で年率換算で約 5.7% のリターンを上げています。 米国株のタイムサイクルが長く、操作性が強いため、主に米国株について話しており、過去の米国の平均インフレ率は約3%であったため、実際の購買力収益率は約6〜7%です。 それはどういう意味ですか。 30年前に米国の株価指数に10,000ドルを投資した場合、現在は約180,000ドルになります(複利とインフレ後の実質購買力)。 だからこそ、私は米国株の長期的な論理は短期的な浮き沈みではなく、インフレと通貨安の環境で「見えない泥棒」をアウトパフォームすることだとよく言います。 (ただし、銘柄の選択とタイミングも非常に重要であることを覚えておく必要があります) 米国株式 #RWA 投資部族に参加してください。