Aujourd'hui, j'ai vu le rapport du département de recherche de Deutsche Bank, intitulé : ‘Mapping the World's Prices 2025’, qui parle de la dévaluation des monnaies et de la comparaison du pouvoir d'achat dans le monde. Pas de comparaison, pas de douleur, au cours des 30 dernières années, la "taxe invisible" de la dévaluation monétaire a été si sévère. 🧐 Auparavant, j'étais dans un institut de recherche sur les valeurs mobilières, où j'ai fait des recherches macroéconomiques pendant de nombreuses années, et la phrase que je disais le plus souvent aux nouveaux arrivants était : “L'inflation est un petit voleur invisible qui vole l'argent de votre poche.” Comme le montre cette image 👇, depuis l'effondrement du système de Bretton Woods en 1971, aucun pays au monde n'a réussi à maintenir une inflation moyenne en dessous de 2 %, même la Suisse, la plus performante, a 2,2 %. Et des pays comme l'Argentine et le Brésil, champions de l'inflation, ont des taux annuels de plusieurs dizaines de pourcents, l'argent se dévaluant plus vite que la glace ne fond. Qu'est-ce que cela signifie ? — Si vous ne mettez votre argent que dans une banque, même si vous pensez que votre capital est intact, en réalité, votre pouvoir d'achat diminue chaque année. Donc, rester inactif est certainement une perte. 📝 L'impact de l'inflation et de la dévaluation monétaire sur les investissements Au cours des dernières années, nous avons observé les tendances des taux de change, et les règles sont particulièrement évidentes : Pays à forte inflation → Dévaluation monétaire à long terme → Votre monnaie durement gagnée vaut de moins en moins sur le marché international Pays à faible inflation → Monnaie forte à long terme → Pouvoir d'achat en devises élevé, le capital attire plus facilement les investissements étrangers Prenons l'exemple de la Suisse, avec une inflation moyenne de 2,2 % et un franc suisse fort, c'est pourquoi la Suisse figure depuis longtemps parmi les villes les plus chères du monde — ce n'est pas parce qu'ils vivent dans le luxe, mais parce que leur monnaie est solide. À l'inverse, des endroits comme l'Argentine et la Turquie, avec des décennies de forte inflation, ont directement réduit leur monnaie à un papier sans valeur. Même si les actions augmentent, la dévaluation de la monnaie, lorsqu'elle est convertie en dollars, mange une grande partie des bénéfices. 🎯 Les actions américaines, la crypto et l'or sont des armes efficaces contre l'inflation : Revenons à une question qui préoccupe beaucoup de nos fans : Si j'investis dans des actions américaines, #BTC, et de l'or dans un contexte d'inflation, quel retour puis-je espérer en 30 ans ? 1️⃣ D'abord, regardons l'histoire — le marché boursier américain (S&P 500) a eu un taux de rendement nominal annualisé d'environ 9-10 % au cours des 100 dernières années. 2️⃣ #BTC a eu un taux de rendement annualisé moyen d'environ 124 % au cours des 10 dernières années. 3️⃣ L'or a eu un taux de rendement annualisé d'environ 5,7 % au cours des 30 dernières années (de 1994 à 2024). Étant donné que le marché boursier américain a une période de temps plus longue et est plus opérationnel, je vais principalement parler des actions américaines. L'inflation moyenne aux États-Unis au cours des dernières années est d'environ 3 %, donc en calculant cela, le retour réel en pouvoir d'achat est d'environ 6-7 %. Qu'est-ce que cela signifie ? Si vous aviez investi 10 000 dollars dans un indice boursier américain il y a 30 ans, sans retirer ni bouger, cela vaudrait maintenant environ 180 000 dollars (en tenant compte de l'effet de la capitalisation et de l'inflation sur le pouvoir d'achat réel). C'est pourquoi je dis souvent que la logique à long terme du marché boursier américain n'est pas de se concentrer sur les fluctuations à court terme, mais de surpasser le “voleur invisible” dans un environnement d'inflation et de dévaluation monétaire. (Mais il est important de se rappeler que le choix des actions et le timing sont également très importants) Participez à notre tribu d'investissement en actions américaines #RWA :