Сьогодні я побачив звіт дослідницького відділу Deutsche Bank під назвою «Картографування світових цін у 2025 році», в якому йдеться про порівняння знецінення валюти та купівельної спроможності в країнах по всьому світу. За останні 30 років «невидимий податок» знецінення валюти був настільки серйозним. 🧐 Я багато років займався макродослідженнями в Інституті дослідження цінних паперів, і найпоширеніше речення, яке я говорив новачкам, було: «Інфляція – це невидимий злодій, який краде гроші з вашої кишені». ” Як 👇 видно з цієї діаграми, з моменту краху Бреттон-Вудської системи в 1971 році жодна країна світу не змогла знизити середню інфляцію нижче 2%, а Швейцарія, яка є найкращою, має 2,2%. Королі інфляції на кшталт Аргентини та Бразилії в середньому становлять десятки відсотків на рік, а гроші знецінюються швидше, ніж кубики льоду. Що це означає? ——Якщо ви лише кладете гроші в банк, навіть якщо вам здається, що ваша основна сума не змінилася, насправді купівельна спроможність зменшується з кожним роком. Тому лежати на місці – це точно програш. 📝 Вплив інфляції та девальвації валюти на інвестиції Ми розглянули тенденцію валютного курсу за останні роки, і закон особливо очевидний: Країни з високою інфляцією → довгострокове знецінення валюти, → ваша важко зароблена місцева валюта стає все менш цінною на міжнародному ринку Країни з низькою інфляцією → валюти сильні тривалий час → мають високу купівельну спроможність іноземної валюти і капіталу простіше залучити іноземні інвестиції Наприклад, Швейцарія із середньою інфляцією 2,2% + сильний швейцарський франк є причиною того, що Швейцарія вже давно входить до списку найдорожчих міст світу – не тому, наскільки розкішно вони живуть, а тому, що їхні гроші тверді. З іншого боку, в таких країнах, як Аргентина і Туреччина, десятиліття високої інфляції безпосередньо перетворили місцеву валюту на макулатуру. Навіть якщо акції зростають, а місцева валюта знецінюється і обмінюється на долар США, багато прибутків з'їдаються. 🎯 Американські акції, криптовалюта та золото є потужною зброєю проти інфляції: Повернемося до питання, яке більше хвилює більшість фанатів: Якщо я інвестую в американські акції, #BTC і золото в контексті інфляції, який дохід я можу отримати через 30 років? 1️⃣ Давайте спочатку подивимося на історію - річна номінальна прибутковість американських акцій (S&P 500) за останні майже 100 років становить близько 9-10% 2️⃣ #BTC Середньорічна прибутковість за останні 10 років становить близько 124%. 3️⃣ За останні 30 років (з 1994 по 2024 рік) золото повернулося приблизно на 5,7% у річному обчисленні. У зв'язку з більш тривалим часовим циклом і більш сильною працездатністю американських акцій мова в основному йде про акції США, а середній рівень інфляції в США в минулому становив близько 3%, тому фактична рентабельність купівельної спроможності становить близько 6-7%. Що це означає? Якщо 30 років тому ви інвестували $10 000 в американський фондовий індекс, то зараз це буде близько $180 000 (реальна купівельна спроможність після складних відсотків та інфляції). Тому я часто кажу, що довгострокова логіка американських акцій полягає не в короткострокових злетах і падіннях, а в тому, щоб перевершити «невидимого злодія» в умовах інфляції та знецінення валюти. (Але ви повинні пам'ятати, що вибір акцій і терміни також дуже важливі) Приєднуйтесь до нашого американського інвестиційного племені #RWA акцій: