Hôm nay tôi thấy báo cáo của bộ phận nghiên cứu Deutsche Bank, tiêu đề là: ‘Mapping the World's Prices 2025’, nói về sự so sánh giữa sự mất giá của các loại tiền tệ và sức mua của các quốc gia trên thế giới. Không có so sánh, không có tổn thương, trong 30 năm qua, "thuế vô hình" từ sự mất giá tiền tệ lại nghiêm trọng đến vậy. 🧐 Trước đây tôi làm nghiên cứu vĩ mô tại một viện nghiên cứu chứng khoán, câu nói mà tôi thường nói với những người mới là: “Lạm phát là tên trộm vô hình lấy đi tiền trong túi bạn.” Như hình dưới đây 👇, từ sau khi hệ thống Bretton Woods sụp đổ vào năm 1971, không có quốc gia nào trên thế giới có thể giữ mức lạm phát trung bình dưới 2%, ngay cả Thụy Sĩ cũng có 2.2%. Còn như Argentina, Brazil, những quốc gia có lạm phát cao, trung bình hàng năm lên đến hàng chục phần trăm, tiền mất giá nhanh hơn cả đá lạnh tan chảy. Điều này có nghĩa là gì? — Nếu bạn chỉ để tiền trong ngân hàng, dù bạn nghĩ rằng vốn của mình không thay đổi, thực ra sức mua cũng đang giảm dần qua từng năm. Vì vậy, nằm yên không làm gì chắc chắn sẽ thua. 📝 Ảnh hưởng của lạm phát và sự mất giá tiền tệ đến đầu tư Trong vài năm qua, chúng ta thấy xu hướng tỷ giá hối đoái rất rõ ràng: Quốc gia có lạm phát cao → Tiền tệ mất giá lâu dài → Đồng tiền bạn vất vả kiếm được ngày càng mất giá trên thị trường quốc tế Quốc gia có lạm phát thấp → Tiền tệ ổn định lâu dài → Sức mua ngoại tệ cao, vốn dễ dàng thu hút đầu tư nước ngoài Chẳng hạn như Thụy Sĩ, lạm phát trung bình 2.2% + đồng franc mạnh, đó là lý do tại sao Thụy Sĩ luôn đứng trong danh sách các thành phố đắt đỏ nhất thế giới — không phải vì họ sống xa hoa, mà vì tiền của họ mạnh. Ngược lại, ở Argentina, Thổ Nhĩ Kỳ, lạm phát cao trong nhiều thập kỷ đã biến đồng tiền thành giấy vụn. Ngay cả khi cổ phiếu tăng, đồng tiền mất giá khi đổi sang đô la, nhiều lợi nhuận đã bị ăn mòn. 🎯 Cổ phiếu Mỹ, tiền điện tử, vàng là những vũ khí hiệu quả để chống lại lạm phát: Chúng ta trở lại một câu hỏi mà hầu hết các fan đều quan tâm: Nếu tôi đầu tư vào cổ phiếu Mỹ, #BTC, vàng trong bối cảnh lạm phát, sau 30 năm tôi có thể nhận được bao nhiêu lợi nhuận? 1️⃣ Trước tiên xem lịch sử — Cổ phiếu Mỹ (S&P 500) trong gần một thế kỷ qua có tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa hàng năm khoảng 9-10% 2️⃣ #BTC trong 10 năm qua, tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 124%. 3️⃣ Vàng trong 30 năm qua (từ 1994 đến 2024) có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 5.7%. Do cổ phiếu Mỹ có chu kỳ thời gian dài hơn, khả năng thao tác cao hơn, ở đây chủ yếu nói về cổ phiếu Mỹ, tỷ lệ lạm phát trung bình của Mỹ trong quá khứ khoảng 3%, tính ra, lợi nhuận sức mua thực tế khoảng 6-7%. Điều này có nghĩa là gì? Nếu bạn đầu tư 10.000 đô la vào chỉ số cổ phiếu Mỹ 30 năm trước, không rút ra, giờ có thể biến thành khoảng 180.000 đô la (xem xét lãi kép và sức mua thực tế sau lạm phát). Đó là lý do tại sao tôi thường nói, logic dài hạn của cổ phiếu Mỹ không phải là sự tăng giảm ngắn hạn, mà là trong bối cảnh lạm phát và sự mất giá tiền tệ, vượt qua “tên trộm vô hình”. (Nhưng hãy nhớ rằng, chọn cổ phiếu và thời điểm cũng rất quan trọng) Tham gia bộ lạc đầu tư cổ phiếu Mỹ #RWA của chúng tôi: