واليوم، اطلعت على تقرير لقسم الأبحاث في دويتشه بنك بعنوان: "رسم خرائط الأسعار العالمية 2025"، والذي يتحدث عن مقارنة انخفاض قيمة العملة والقوة الشرائية في دول حول العالم. في السنوات الثلاثين الماضية ، كانت "الضريبة غير المرئية" لانخفاض قيمة العملة خطيرة للغاية. 🧐 اعتدت أن أقوم بأبحاث كلية في معهد أبحاث الأوراق المالية لسنوات عديدة ، وكانت الجملة الأكثر شيوعا التي قلتها للوافدين الجدد هي: "التضخم هو اللص غير المرئي الذي يسرق المال من جيبك". ” كما 👇 هو موضح في هذا الرسم البياني ، منذ انهيار نظام بريتون وودز في عام 1971 ، لم تتمكن أي دولة في العالم من خفض متوسط التضخم إلى أقل من 2٪ ، وسويسرا ، وهي الأفضل ، لديها 2.2٪. يبلغ متوسط ملوك التضخم مثل الأرجنتين والبرازيل عشرات في المائة سنويا ، وتنخفض قيمة الأموال بشكل أسرع من مكعبات الثلج. ماذا يعني هذا؟ —— إذا كنت تودع الأموال في البنك فقط ، حتى لو شعرت أن رأس المال الخاص بك لم يتحرك ، في الواقع ، تتقلص القوة الشرائية عاما بعد عام. لذلك ، لا يزال الكذب يخسر بالتأكيد. 📝 تأثير التضخم وانخفاض قيمة العملة على الاستثمار لقد نظرنا إلى اتجاه سعر الصرف في السنوات الأخيرة ، والقانون واضح بشكل خاص: البلدان التي تعاني من ارتفاع التضخم → انخفاض قيمة العملة على المدى الطويل → أصبحت عملتك المحلية التي كسبتها بشق الأنفس أقل قيمة في السوق الدولية البلدان ذات التضخم المنخفض → العملات قوية لفترة طويلة → لديها قوة شرائية عالية للعملات الأجنبية ورأس المال أسهل في جذب الاستثمار الأجنبي على سبيل المثال ، سويسرا ، بمتوسط تضخم يبلغ 2.2٪ + فرنك سويسري قوي ، هو السبب في أن سويسرا كانت منذ فترة طويلة على قائمة أغلى المدن في العالم - ليس مدى فخامتها ، ولكن لأن أموالها صعبة. من ناحية أخرى ، في أماكن مثل الأرجنتين وتركيا ، حولت عقود من التضخم المرتفع العملة المحلية بشكل مباشر إلى نفايات ورقية. حتى لو ارتفع السهم وانخفضت قيمة العملة المحلية وتم استبدالها بالدولار الأمريكي ، فإن العديد من المكاسب تؤكل. 🎯 تعتبر الأسهم الأمريكية والعملات المشفرة والذهب أسلحة قوية ضد التضخم: دعنا نعود إلى سؤال يهتم به معظم المعجبين: إذا استثمرت في الأسهم الأمريكية #BTC والذهب في سياق التضخم ، فما مقدار العائد الذي يمكنني الحصول عليه في غضون 30 عاما؟ 1️⃣ دعونا نلقي نظرة على التاريخ أولا - العائد الاسمي السنوي للأسهم الأمريكية (S&P 500) على مدار ما يقرب من 100 عام الماضية هو حوالي 9-10٪ 2️⃣ #BTC يبلغ متوسط العائد السنوي على مدى السنوات العشر الماضية حوالي 124٪. 3️⃣ عاد الذهب حوالي 5.7٪ سنويا على مدار الثلاثين عاما الماضية (1994 إلى 2024). نظرا للدورة الزمنية الأطول وقابلية التشغيل الأقوى للأسهم الأمريكية ، فإننا نتحدث بشكل أساسي عن الأسهم الأمريكية ، وكان متوسط معدل التضخم في الولايات المتحدة في الماضي حوالي 3٪ ، وبالتالي فإن العائد الفعلي على القوة الشرائية يبلغ حوالي 6-7٪. ماذا تعني؟ إذا استثمرت 10,000 دولار في مؤشر الأسهم الأمريكية قبل 30 عاما ، فسيكون حوالي 180,000 دولار الآن (القوة الشرائية الحقيقية بعد الفائدة المركبة والتضخم). لهذا السبب غالبا ما أقول إن المنطق طويل الأجل للأسهم الأمريكية ليس صعودا وهبوطا على المدى القصير ، ولكن للتفوق على "اللص غير المرئي" في بيئة التضخم وانخفاض قيمة العملة. (لكن يجب أن تتذكر أن اختيار المخزون وتوقيته مهمان جدا أيضا) انضم إلى قبيلة استثمار الأسهم #RWA الأمريكية: