على مدار الأسابيع القليلة الماضية ، تغيرت ديناميكيات الذهب ويظهر الموضوع أدناه بعض الرسوم البيانية الرئيسية التي نشرناها للمؤسسات عبر @ExanteData نظام جديد ، مع مخاطر جديدة بالتأكيد

في 16 أكتوبر ، سلطنا الضوء على هذا الرسم البياني في تقرير بعنوان: "الذهب: مرحلة جديدة من تراكم التجزئة القوي" يوضح كيف حدث ارتفاع الذهب في 2022-2024 (النقاط البرتقالية) مع مشاركة كبيرة في البيع بالتجزئة (وكيل مع تدفق ETF) ويوضح كيف أن العوائد الأخيرة (سبتمبر وحتى 16 أكتوبر 2025) كانت مصحوبة بمشاركة شديدة في تجارة التجزئة.

لقد سلطنا الضوء أيضا على نشاط البحث الشديد على الإنترنت حول المصطلحات المتعلقة بشراء الذهب (هنا رسم بياني من 16 أكتوبر ، والذي بلغ ذروته منذ ذلك الحين) كان الخط الأزرق العالمي ، حسنا ، خارج الرسم البياني ...

جانب آخر رائع من قصة الطلب على التجزئة هو الارتفاع المذهل في نشاط الخيارات ، كما أبرزته أيضا @INArteCarloDoss ، وبلغ ذروته ب 286 مليار دولار يوم الاثنين! يوضح الرسم البياني أدناه نشاط الخيار على GLD ETF بالنسبة لنشاط الخيار على QQQ (أداة نموذجية للبيع بالتجزئة) ارتفع نشاط المكالمات من 20٪ إلى ما يقرب من 70٪ مؤخرا!

علاوة على ذلك ، فإن زخم تدفق صناديق الاستثمار المتداولة ينقلب الآن مع تأخر بالنسبة لحركة السعر في معظم الولايات القضائية العالمية ذات الصلة بعد فترة لا تصدق حتى 17 أكتوبر (سأحاول العودة إلى هذا في الأسبوع المقبل ، مع عرض بعض تحليلاتنا حول هذا الموضوع).

لن أعلق بالتفصيل هنا على المصادر الهيكلية للطلب على الذهب التي كانت موجودة منذ عام 2022 (ويمكن القول إنها السبب في قيام @ExanteData بقوة ببناء تحليلات الذهب في السنوات الأخيرة). لكن النقطة الأساسية هي أننا في مرحلة جديدة حيث سيكون تدفق التجزئة (الشراء والبيع) أكثر أهمية بالنسبة لحركة السعر وانتشار عمليات التراجع (التي كانت غائبة جدا لعدة أشهر حتى أكتوبر). تداول وفقا لذلك ...