【15% de Contribución para el Levantamiento de Regulaciones: La Audaz Decisión de Nvidia como Campeón de los Chips de IA】 La guerra comercial entre EE. UU. y China ha entrado en una fase sin precedentes. Nvidia y AMD han acordado un "acuerdo sin precedentes" con el gobierno de EE. UU. para levantar las restricciones a la exportación al proporcionar "el 15% de las ventas a China." ¿Por qué este movimiento está sacudiendo todo el panorama corporativo de EE. UU.? Echemos un vistazo más de cerca 👇

El origen fue en julio, cuando Nvidia perdió 4.500 millones de dólares en ventas debido a las regulaciones de licencias de exportación. El CEO Jensen Huang estimó que ser excluido del mercado chino podría resultar en una pérdida de 50.000 millones de dólares en 2 a 3 años. Desde ese sentido de crisis, se movió a participar en discusiones privadas con el presidente Trump.

Como resultado del acuerdo, Nvidia podrá vender aproximadamente 1.5 millones de chips H20 a China en 2025. Los ingresos estimados son de alrededor de 25 mil millones de dólares, con costos de 3.8 mil millones. Comparado con el riesgo de perder 50 mil millones en tres años, fue un "trato" extraordinario.

Sin embargo, esto no es simplemente un rescate corporativo. Puede haber llegado a ser un punto de inflexión en la estructura de las relaciones entre EE. UU. y China, pasando de una "guerra arancelaria integral" a un "modelo de acuerdo individual." La administración Trump ha adoptado un modelo donde se presentan condiciones para cada empresa, y las sanciones se levantan una vez que se completa un acuerdo.

De hecho, justo después de que el Sr. Trump insinuara un arancel del 25% sobre los iPhones en mayo, Apple anunció una inversión de 600 mil millones de dólares en EE. UU. Esto fue efectivamente un "acuerdo" también. A continuación, Intel está en la mira. El CEO está siendo presionado para renunciar, y se ha programado una visita a la Casa Blanca.

El problema radica en las pequeñas y medianas empresas. Representan aproximadamente el 44% del PIB de EE. UU., pero carecen de poder de negociación individual y se ven muy afectadas por los altos aranceles integrales. Solo las principales empresas del S&P 500 pueden participar en transacciones, lo que podría ampliar aún más la brecha.

Resume los puntos clave. ・Nvidia paga el 15% de sus ventas a China a EE. UU., con regulaciones levantadas. ・La guerra comercial se intensifica con tipos de acuerdos individuales. ・Las grandes corporaciones sobreviven, mientras que las pequeñas y medianas empresas enfrentan el riesgo de que los aranceles impacten duramente. El mercado estadounidense puede inclinarse aún más hacia una estructura dependiente de un menor número de acciones. Para los inversores, este cambio se siente como una espada de doble filo de riesgo y oportunidad.