ÉPISODE #27 DU PODCAST FUTURUM EQUITIES Daniel et moi avons exploré quatre grands thèmes : 1. Les bénéfices de $TSM réinitialisent le récit de l'IA. Lorsque l'entreprise qui construit réellement le silicium dit que la demande dépasse encore l'offre, cela confirme que l'IA est déjà une véritable entreprise avec une demande réelle. Nous décomposons ce que cela signifie pour le commerce de l'Utilité IA dans $IREN, $NBIS et $CIFR. 2. Une introduction en bourse de SpaceX forcerait une revalorisation des infrastructures spatiales. Cela a des implications majeures pour $RKLB qui construit une logistique spatiale de bout en bout, $ASTS transformant l'espace en un réseau cellulaire mondial et $PL monétisant des données continues sur la Terre depuis l'orbite. 3. Le SaaS est-il vraiment mort ou la barre a-t-elle simplement été déplacée ? Nous discutons de la possibilité que le logiciel rebondisse ou si l'économie de l'IA déplace l'exigence de "bon produit avec revenus récurrents" à posséder un véritable point de contrôle dans un monde autonome. 4. Le prochain goulot d'étranglement de l'IA dont personne ne parle. Une configuration émergeant en 2026 qui ressemble étrangement à ce que nous avons vu dans $MU en 2025. De plus, une session de questions-réponses en direct de 10 minutes à la fin. Regardez l'épisode complet au lien ci-dessous ⤵️