Som mange av dere vet, hadde $TMDX nok en veldig sterk resultatrapport i går ettermiddag. Inntektene økte med 10 % QoQ og 38 % på årsbasis, men det var inntjeningen som virkelig knuste den ... med EPS opp 31 % QoQ og 163 % YoY. To beste ting med Q2-resultatrapporten var nettoinntektsmarginene som kom inn 22 % mot 10 % for et år siden, og det faktum at de hevet helårsguidingen fra 30 % til 35 %. Flydataene for juli var svake (akkurat som i fjor), men jeg forventer fullt ut at august og september blir bedre etterfulgt av et veldig sterkt Q4 (akkurat som i fjor). Det faktum at $TMDX hevet guidingen betyr at de også forventer at de siste 5 månedene av året vil være sterke, og når de vet hvordan Waleed tenker, vil de sannsynligvis heve igjen med Q3-inntjening og deretter slå det tallet med 3-5 %, så jeg forventer fullt ut at $TMDX vil gjøre $630 millioner+ for hele året, som er 43 % på årsbasis. $TMDX har allerede begynt å få godkjenninger på OCS 2.0-studier som kan starte i Q4$TMDX men ledelsen sa at ingen av disse inntektene var inkludert i den nye veiledningen. Gjennom første halvår har $TMDX nettoinntektsmarginer på 20,1 %, og inn i året var analytikerne på utkikk etter rundt 12 %, så det har vært en stor overraskelse på oppsiden. hvis $TMDX kan opprettholde 20 % NIMs gjennom siste halvdel av året, kan de gjøre $3,70 i EPS for hele året. På vei inn i Q2-inntjeningen var analytikerne på utkikk etter $1,70 for hele året, så $TMDX kan slå dette tallet med mer enn 100 %, akkurat som de slo Q2 eps-estimater med 114 % Dette betyr at selv med $TMDX opp 11,4 % i dag, kan det hende at aksjen bare handles til 32x 2025 eps med eps som går 266 % på årsbasis (de gjorde $1,01 eps i fjor) Når vi ser fremover, med flere viktige medvinder, tror jeg $TMDX kan gjøre ytterligere 30 % inntekter neste år, avhengig av størrelsen på forsøk og inntekter fra europeisk ekspansjon (Europa er 45 % av det globale organtransplantasjonsmarkedet), og jeg tror nettoinntektsmarginene kan øke ytterligere 150 bps til 21,5 % (forutsatt at de avslutter i år rundt 20 %), noe som vil sette ikke-GAAP eps i 2026 til ca. $5,15 per aksje, noe som betyr at $TMDX kanskje bare handles til 23x 2026 eps Veldig mulig tallene mine er for konservative fordi $TMDX fortsetter å overraske meg om og om igjen med deres utførelse og effektivitet. $TMDX er fortsatt min største posisjon, og jeg la til den i går før stengetid på $106 og deretter AH på $114 og igjen i dag på morgendukkerten. Min overbevisning har aldri vært sterkere, og jeg er overbevist om at $TMDX vil være en aksje på $250 i løpet av de neste 12-18 månedene ettersom de fortsetter å utføre på et høyt nivå. Også verdt ingenting $TMDX har fortsatt en shortinteresse på 24 %, så det er mulig shortene må begynne å dekke sine 8 millioner aksjer (8 dager å dekke)