Rzadko publikuję na temat pojedynczych akcji - ale jest jedna akcja, która budzi nostalgię i którą się interesuję, a która ma dość interesujący układ przed wynikami finansowymi 6/11 - a jest to $PTON

Historyczne wyzwanie Pelotonu polegało na połączeniu stagnacji innowacji produktowych i rozbudowanej struktury kosztów. Po raz pierwszy od lat PTON odświeżył całe swoje portfolio sprzętowe - i wprowadza to, co nazywa Peloton IQ jako nową strategię AI firmy.

Po stronie kosztów udało im się skutecznie zmniejszyć swoją obecność detaliczną, osiągając oszczędności w wysokości ponad 200 milionów dolarów, w tym dzięki przejściu na mniejsze "mikrosklepy". To jest ogromne. Wszyscy widzieliśmy zmarnowane wydatki na ich ogromne puste sklepy w całej Ameryce od czasów COVID.

Z oczekiwanym wzrostem px w ich nowej ofercie subskrypcyjnej, prawdopodobnie przychody wzrosną o ponad 100 mln w 26, gdzie uważam, że cel na poziomie 2,5 mld USD jest dość konserwatywny. Połącz to z faktem, że PTON jest teraz +FCF, a akcje są w strefie uderzenia do 1x 27 przychodów lub <7x EBITDA.

Ale tak naprawdę nie chodzi nawet o matematykę. Jeśli wierzysz, że PTON to wiodąca marka, która znajduje się na styku AI i wellness, obu dużych trendów związanych z przyszłym przechwytywaniem wartości, ten wzrost nie jest doceniany z powodu historycznego złego zarządzania. Nowy dyrektor generalny jednak to rozumie.

Peter Stern jest jednym z nielicznych menedżerów, którzy naprawdę rozumieją, że zdrowie > długość życia. Autentycznie rozumie przyszłość opieki zdrowotnej dla konsumentów, a odkąd dołączył w styczniu 2025 roku, akcje spadły podczas jego restrukturyzacji. To może być najważniejsza wskazówka.

A jeśli dotarłeś tak daleko w wątku, to wiesz, jak bardzo uwielbiam dobrą darmową okazję, więc podzielę się tym, że możesz zapisać się na aplikację Peloton's Strength+ za 10 USD/miesiąc, która daje ci wirtualnego trenera siłowego, a Chase Sapphire Reserve da ci 10 USD kredytu/miesięcznie. Proszę bardzo!