لا أنشر عن الأسهم الفردية كثيرا - ولكن هناك مخزونا واحدا من الحنين إلى الماضي كنت أبحث عنه والذي يحتوي على إعداد مثير للاهتمام إلى حد ما يتجه إلى الأرباح في 11/6 - وهذا هو $PTON

كان التحدي التاريخي ل Peloton هو مزيج من ابتكار المنتجات الراكد وهيكل التكلفة المتضخم. لأول مرة منذ سنوات ، قامت PTON بتحديث مجموعة أجهزتها بالكامل - وهي تتضمن ما يسمى Peloton IQ باعتباره لعبة الذكاء الاصطناعي الجديدة للشركة.

على جانب التكلفة ، نجحوا في تقليل بصمتهم للبيع بالتجزئة مما أدى إلى توفير أكثر من 200 مليون دولار في النفقات ، بما في ذلك من التحول إلى "المتاجر الصغيرة" الأصغر. هذا ضخم. لقد رأينا جميعا الإنفاق الضائع على متاجرهم الفارغة الضخمة في جميع أنحاء أمريكا منذ COVID.

مع الزيادة المتوقعة في البكسل في عرضهم الفرعي الجديد ، من المحتمل أن تنمو الإيرادات بمقدار 100 مليون + في 26 حيث أعتقد أن 2.5 مليار دولار هو هدف متحفظ إلى حد ما. اجمع بين ذلك وحقيقة أن PTON أصبح الآن + FCF ، فإن السهم يقع ضمن منطقة الضرب إلى إيرادات 1 × 27 أو <7x EBITDA.

لكن الأمر في الحقيقة لا يتعلق حتى بالرياضيات. إذا كنت تعتقد أن PTON هي العلامة التجارية الأولى التي تقع عند تقاطع الذكاء الاصطناعي والعافية ، وكلاهما اتجاهان كبيران لالتقاط القيمة في المستقبل ، فإن هذا النمو لا يتم تقديره للإدارة السيئة التاريخية. ومع ذلك ، فإن الرئيس التنفيذي الجديد يفهمها.

بيتر ستيرن هو أحد المديرين التنفيذيين القلائل الذين يفهمون حقا أن العمر الصحي > العمر. إنه يفهم بشكل حقيقي مستقبل الرعاية الصحية للمستهلكين ، ومنذ انضمامه في يناير 2025 ، انخفض السهم خلال تحوله. قد يكون هذا هو الدليل الأكثر أهمية.

وإذا وصلت إلى هذا الحد في الموضوع ، فأنت تعرف مدى حبي إلى arb مجاني جيد ، لذا سأشارك أنه يمكنك الاشتراك في تطبيق Peloton's Strength + مقابل 10 دولارات شهريا مما يمنحك مدربا افتراضيا للقوة ، وسيمنحك Chase Sapphire Reserve رصيدا بقيمة 10 دولارات شهريا. عفوًا!