Saya tidak terlalu sering memposting tentang saham tunggal - tetapi ada satu stok nostalgia yang saya lihat yang memiliki pengaturan yang cukup menarik menuju pendapatan pada 11/6 - dan itu adalah $PTON

Tantangan historis Peloton adalah kombinasi dari inovasi produk yang stagnan dan struktur biaya yang membengkak. Untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, PTON menyegarkan seluruh portofolio perangkat kerasnya - dan menggabungkan apa yang disebut Peloton IQ sebagai permainan AI baru perusahaan.

Di sisi biaya, mereka telah berhasil mengurangi jejak ritel mereka menghasilkan penghematan biaya lebih dari $200 juta, termasuk dari pergeseran ke "toko mikro" yang lebih kecil. Ini sangat besar. Kita semua telah melihat pengeluaran yang terbuang-untuk toko kosong besar mereka di seluruh Amerika sejak COVID.

Dengan peningkatan px yang diharapkan pada penawaran sub baru mereka, kemungkinan pendapatan akan tumbuh 100MM+ pada tahun 26 di mana saya pikir $2,5 miliar adalah target yang cukup konservatif. Gabungkan itu dengan fakta bahwa PTON sekarang +FCF, saham berada dalam zona striking hingga pendapatan 1x 27 atau <7x EBITDA.

Tapi ini bahkan bukan tentang matematika. Jika Anda percaya bahwa PTON adalah merek utama yang berada di persimpangan AI dan kesehatan, keduanya tren besar penangkapan nilai yang akan datang, pertumbuhan ini tidak dihargai karena manajemen historis yang buruk. Namun CEO baru mengerti.

Peter Stern adalah salah satu dari sedikit eksekutif yang benar-benar memahami bahwa rentang kesehatan > umur. Dia secara otentik memahami masa depan perawatan kesehatan konsumen, dan sejak dia bergabung pada Januari 2025, sahamnya telah turun selama perputaran haluannya. Itu mungkin hanya petunjuk yang paling penting.

Dan jika berhasil sejauh ini di utas, maka Anda tahu betapa saya menyukai arb gratis yang bagus, jadi akan membagikan bahwa Anda dapat mendaftar ke Aplikasi Strength+ Peloton seharga $10/bulan yang memberi Anda pelatih kekuatan virtual, dan Chase Sapphire Reserve akan memberi Anda kredit $10/bulanan. Kembali!