Quer você perceba ou não, ao manter dinheiro você está economizando; e ao fazer isso, está financiando a instituição que fornece os instrumentos monetários que você possui. O fato de você fazer isso para se fornecer meios de troca não importa. 1/

Os bancos existem precisamente para converter a demanda do público por meios de troca em uma demanda por suas promessas de pagamento, para que possam aproveitar essa demanda para financiar seus investimentos. Para fazer isso, devem tornar suas promessas de pagamento utilizáveis mais atraentes do que os meios de troca "base". 2/

Embora seja verdade que qualquer indivíduo pode não manter os seus saldos bancários por muito tempo, eles são poupados e representam um empréstimo ao emissor, enquanto forem mantidos. Os bancos dependem da lei dos grandes números para ter um pool confiável de tais poupanças disponível a qualquer momento. 3/

A posse de, digamos, saldos em moedas de ouro num regime de padrão-ouro também é poupança. A diferença é que representa poupança, mas não empréstimo. 4/

Portanto, qualquer "confusão" está da parte daqueles que imaginam que as pessoas devem _ou_ poupar ou manter saldos em dinheiro.