Независимо от того, осознаете вы это или нет, удерживая деньги, вы экономите; и, делая это, вы финансируете учреждение, которое предоставляет денежные инструменты, которые вы держите. То, что вы делаете это для того, чтобы обеспечить себя средствами обмена, не имеет значения. 1/

Банки существуют именно для того, чтобы преобразовать общественный спрос на средства обмена в спрос на их долговые расписки, чтобы они могли воспользоваться этим спросом для финансирования своих инвестиций. Для этого они должны сделать свои расходуемые долговые расписки более привлекательными, чем "базовые" средства обмена. 2/

Хотя верно, что любой человек может не держать свои банковские средства долго, они сохраняются и представляют собой заем для эмитента, пока они хранятся. Банки полагаются на закон больших чисел, чтобы иметь надежный пул таких сбережений, доступный в любое время. 3/

Хранение, скажем, золотых монет в режиме золотого стандарта также является сбережением. Разница в том, что это представляет собой сбережение, но не кредитование. 4/

Таким образом, любая "путаница" исходит от тех, кто считает, что люди должны _либо_ сберегать, либо держать денежные средства.