Meta 2025 年第二季財報 $META 每股盈餘 $7.14，預估 $5.89 營收 $47.52 億，預估 $44.83 億

我們的 FG FOMC 直播正在進行中！ 我們將在 7 分鐘後在這裡直播會議，然後會在會議結束後與 @BobEUnlimited、@FedGuy12 和 @donnelly_brent 一起加入。 泡杯咖啡，坐下來收看吧！

直播：解析FOMC會議

想知道我們是否看到 Waller 對 No Change 持不同意見，而他選擇在這次會議上削減 話又說回來，隨著今天點陣圖的更新，他也可以在那裡傳達他的資訊。 無論如何，他都想讓他的鴿派傾向廣為人知 IMO

在最近的FOMC會議上，鮑威爾提到他主要關注PDFP，即對私人國內購買者的實際最終銷售，以評估增長前景。 這是為了忽略由於關稅造成的淨出口巨大變化帶來的噪音。 在這份GDP報告中，PDFP有所下降。

因此，我們必須弄清楚一個假設世界的巨集觀影響，在這個假設的世界里，我們的關稅從 30% 的有效關稅率恢復到 10% 左右，在這種情況下，這種情況會給經濟帶來損失。以下是我正在思考的一些隨機想法和想法： - 大量進口商品湧入美國，大公司庫存充足 - 消費者已經提前了大量支出，現在關稅似乎即將下調，他們可能會冷靜下來 - 未來幾個月，淨出口可能會朝著相反的方向擺動，並成為GDP貢獻的積極推動因素，因為未來進口將大大降低 - 現在肯定，許多暫停的固定投資現在將再次增加，因為確定性已經有了足夠好的改善 - 稅收法案和放鬆管制可能會成為特朗普政府現在的優先事項，同時逐步改善關稅動態。10% 的全球關稅將為部分減稅提供資金，但也有可能 從稅單中看財政赤字的擴大 - 通貨膨脹處於一個非常有趣的位置。您的石油處於多年低點，未來兩個月可能會看到油價走勢非常疲軟的總體數據，然後也會滲透到其他子成分股。假設我們繼續提高關稅，同時由於石油而將CPI推向陰溝，我認為您正在為美聯儲在夏季進行有意義的降息掃清道路。 - 勞動力市場非常涼爽。我認為，由於逃避招聘決定的企業再次開始行動，我們將在未來幾個月看到某種形式的反彈，但不會以任何方式讓美聯儲對任何事情採取鷹派態度。 在網路上，當我把所有這些放在一起時，我大致是： - 看跌美國長期債券 - 中性至適度看漲的 2 年期票據 - 短期看漲美國股市，尤其是隨著投機性資本重返美國多頭，美元反彈 - 相對於美國，ROW股票更加看漲，因為我認為大多數停滯不前的非美國國家將與美國達成貿易協定（例如增加北約支出等）在未來出現更大的貿易逆差 + 我認為Shrub談到的克勞斯論文是一個多年期的論文，而資本迴流才剛剛開始 - 看跌黃金 - 看漲石油 - 看漲比特幣（ROW fiscal 的渦輪增壓 我幾周前寫的 Impulse + 美國的邊際改進） 我大致是這樣思考事情的。祝大家一周愉快。