Los informes financieros de Microsoft superaron las expectativas Lo más importante es que el RPO (backlog) aumentó un 51% interanual hasta $392 mil millones ¡Aumento en los pedidos!

El plan del centro de datos de OpenAI de 26GW (con una inversión total que podría superar el billón de dólares, comenzando en 2026 y completamente operativo en 2027) demandará más del 50% de la capacidad global actual de HBM e incluso más, lo que impulsará significativamente la demanda de capacidad de HBM y DRAM de Micron Technology, lo que llevará a una aceleración en su expansión. Micron ya ha planeado un CapEx de más de 18 mil millones de dólares para el año fiscal 2026, y alrededor de 20 mil millones de dólares para 2027, enfocándose en HBM4/4E, DRAM de nodo 1γ y la construcción de fábricas en Singapur/EE. UU., apoyado por subsidios de la ley CHIPS. Basado en el actual proyecto de OpenAI y el posible seguimiento de gigantes como Google y Microsoft, la posibilidad de que Micron acelere su expansión es aún mayor, (el mercado de HBM podría alcanzar un CAGR del 90%).

American Resources Corporation (AREC, NASDAQ: AREC) es una empresa centrada en el reciclaje de elementos de tierras raras (REO) y materiales para baterías. Utiliza una tecnología de separación cromatográfica patentada para recuperar tierras raras de alta pureza (incluidos los elementos de tierras raras pesadas HREE como el disprosio Dy, elementos clave necesarios para la producción de chips) y materiales para baterías (Li, Ni, Co) de residuos electrónicos (e-waste) y desechos de carbón, cumpliendo con los requisitos de las políticas IRA/DPA de EE. UU. Se espera que el CAGR de 2025 a 2029 alcance entre el 150% y el 200%, con ingresos de 500 a 1000 millones de dólares en 2026 y de 5000 a 6000 millones de dólares en 2029. Las fábricas modulares (Marion, Noblesville) añadirán entre 2500 y 3500 toneladas de capacidad cada 6 a 18 meses, y 4 a 6 módulos (de 10 a 21 mil toneladas en 2026) podrán producir entre 630 y 945 toneladas de HREE, generando ingresos de entre 189 y 284 millones de dólares. Ventajas y desventajas competitivas: la velocidad de expansión de AREC (6-10 meses/módulo) es más rápida que la de las empresas mineras MP Materials (1-3 años) y Lynas (1-2 años), con costos un 50-70% más bajos (50-70 $/kg), y además es de menor escala (pérdida de 40.11 millones de dólares en 2024). El procesamiento de tierras raras recicladas es más ecológico que la minería de tierras raras, lo que facilita la obtención de aprobaciones para la construcción de nuevas fábricas. Las ventajas competitivas incluyen tecnología patentada, contratos a largo plazo (Vulcan Materials, POSCO), financiamiento gubernamental (910,000 dólares de Indiana, potencial de 160 millones de NSF), diseño modular y un equipo experimentado (más de 100 años de experiencia). La probabilidad de apoyo gubernamental es alta (70-80%), y en 2026 podría recibir entre 50 y 100 millones de dólares en financiamiento, beneficiándose de la demanda del DoD/DOE. El Banco de Exportación e Importación de EE. UU. (EXIM) actualmente apoya a American Resources Corporation (abreviado Arec, código de acciones NASDAQ: AREC) en forma de carta de interés (Letter of Interest, LOI), comprometiéndose a proporcionar hasta 150 millones de dólares en financiamiento. La última empresa apoyada por EXIM fue crml, y poco después de recibir el apoyo, sus acciones aumentaron considerablemente.