"Di era AI, investor harus full stack" investor ai harus menjadi Investor Full-Stack Di dunia investasi masa lalu, ia memperhatikan "pembagian kerja": Beberapa orang melakukan makro, beberapa melakukan industri, beberapa melakukan fundamental, dan beberapa melakukan kuantifikasi. Namun setelah memasuki era AI, metode investasi pembagian tenaga kerja ini gagal dengan cepat. Saat ini, seorang investor yang benar-benar dapat memahami, memahami, dan memanfaatkan peluang kekayaan di era AI harus menjadi Full-Stack Investor. Sama seperti ada "insinyur full-stack" di industri teknologi, dunia investasi masa depan juga akan didominasi oleh "investor full-stack" - memahami makro dan teknologi; Itu tidak hanya dapat menilai industri, tetapi juga menulis alat; Itu dapat dianalisis dan diotomatisasi. Ini adalah persyaratan zaman dan juga akan menjadi daya saing inti investor generasi berikutnya. 1. Mengapa investor harus melakukan full-stack di era AI? 1. AI adalah rantai industri super end-to-end, dan tautan apa pun dapat membalikkan penilaian Anda Rantai yang terlibat dalam AI lebih panjang dari sebelumnya: Algoritma (Transformers, MoE, Model Dunia) GPU (NVDA / AMD) HBM (SK hynix / Samsung / Mikron) Kemasan Lanjutan (TSMC CoWoS/SoIc) Interkoneksi Optik (Broadcom/Coherent/Intel SiPh) Pusat Data (VRT, NET, DDOG) Energi (BE, CWEN, XIFR) Platform Cloud & AI (GOOG, MSFT, META, OpenAI) Lapisan aplikasi AI (PLTR, SaaS semua difaktorkan ulang) Setiap kemacetan dan terobosan akan mengubah logika naik dan turun seluruh sektor. Jika Anda tidak memahami interkoneksi optik, Anda tidak dapat memahami kemacetan skalabilitas GPU. Jika Anda tidak tahu HBM, Anda tidak dapat menilai perbedaan generasi antara AMD/NVDA. Jika Anda tidak memahami konsumsi energi dan pendinginan, Anda tidak tahu mengapa pusat data lebih kekurangan pasokan daripada GPU. Jika Anda tidak memahami algoritma, Anda tidak dapat mengatakan apakah "permintaan daya komputasi akan terus tumbuh secara eksponensial." Investasi AI bukanlah satu poin pengetahuan, tetapi pemahaman sistem end-to-end. 2. Jumlah informasi meledak dan tidak dapat ditanggung oleh tenaga kerja Kepadatan informasi terkait AI telah jauh melebihi industri tradisional: Berita rantai pasokan Makalah algoritma dan terobosan teknologi Pembaruan CapEx Big Tech Kontrol regulasi dan ekspor Perluasan pusat data dan persetujuan daya Waktu pengiriman GPU Konferensi industri dan rute teknis internal Aliran diskusi X/Twitter Berbagai tolok ukur model dan pembaruan produk 1000+ pesan sehari mungkin hanya investor rata-rata industri. Tanpa otomatisasi alat, Anda akan selalu berada di belakang orang lain. Keuntungan terbesar dari investor full-stack adalah mereka dapat membangun "sistem penyerapan dan penyaringan" informasi mereka sendiri. 3. Siklus teknologi terlalu cepat, dan tidak mungkin untuk ditata terlebih dahulu tanpa memahami teknologi Kecepatan iterasi teknologi AI kira-kira: Terobosan penting setiap 3 ~ 4 bulan Pembaruan produk setiap 6 ~ 9 bulan Perubahan paradigma algoritma setiap 12~18 bulan (MoE, SSM, World Model) Perbedaan generasi arsitektur perangkat keras setiap 24 bulan (H100 → B200 → Rubin) Jika Anda tidak memahami siklus teknis, Anda tidak dapat memprediksi: Perusahaan mana yang akan meledak di tahun mendatang Rantai pasokan mana yang akan macet Tautan mana yang akan menjadi pemenang baru Siapa yang akan diganti setelah 2 tahun Pemahaman teknis adalah kualitas dasar investor AI di masa depan. 2. Mengapa "kemampuan pengembangan" juga merupakan kursus wajib bagi calon investor? Seorang investor full-stack sejati tidak hanya harus dapat menganalisis, tetapi juga "mengembangkan alatnya sendiri". Karena: 1. Salah satu kompetensi inti investor adalah "memverifikasi pendapat dengan cepat" Anda ingin memverifikasi: Proyek AI mana yang terpanas dalam 48 jam terakhir? Saham mana yang paling berdampak pada suatu peristiwa (pendapatan/kebijakan)? Hubungan antara pertumbuhan daya komputasi dan kesenjangan catu daya pusat data? Pertumbuhan parameter model vs. pertumbuhan permintaan HBM? Selama Anda tahu cara menggetarkan kode, Anda bisa segera mendapatkan jawabannya, daripada mengandalkan analisis orang lain setelah dua minggu. 2. Investor masa depan adalah "manajer produk" sendiri Investor harus merancang: Pemantauan peristiwa basis data Ringkasan otomatis Klasifikasi otomatis Analisis sentimen Skrip backtest 。。。。。。 Ini adalah sistem lengkap "produk penelitian investasi". Orang yang dapat berkembang dapat membangun sistem yang paling cocok untuk diri mereka sendiri; Mereka yang tidak bisa hanya dapat menggunakan sistem orang lain, yang mungkin bukan yang paling cocok untuk diri mereka sendiri 3. Kesimpulan: Era AI tidak akan membuat investasi lebih mudah, tetapi mungkin salah satu dari sedikit pilihan untuk biologi berbasis karbon AI tidak membuat investasi menjadi mudah. AI mempercepat aliran informasi, mengurangi waktu arbitrase, dan mempercepat persaingan. Dalam lingkungan ini: Investor yang tidak dapat mengembangkan, mengotomatisasi, dan bernalar lintas disiplin ilmu akan tersingkir. "Investor full-stack" yang memahami teknologi, industri, pengembangan, dan keuangan akan menjadi generasi super individu berikutnya. Belum lagi, ketika AI mulai menggantikan tenaga kerja dalam jumlah besar, investasi, mungkin merupakan salah satu dari sedikit pekerjaan yang dapat Anda pilih untuk tidak diganti. Era investasi AI sejati baru saja dimulai. Hanya investor full-stack yang dapat menikmati dividen siklus penuh.

Kontrol posisi Anda, beli drop besar, beli drop kecil Saran non-investasi di DYOR

Tidak ada kekurangan daun bawang di pasaran, juga tidak ada kekurangan Zhuang Ada kekurangan pengusaha yang benar-benar dapat menciptakan nilai, dan ada kekurangan proyek bagus yang benar-benar dapat mencapai arus kas yang positif