Forse nessuna azienda illustra meglio come la protezione dei consumatori fallisca negli Stati Uniti rispetto a TomoCredit, che il mio collega del settore @AlexH_Johnson ha giustamente descritto come una truffa: Sì, stiamo parlando di questo di nuovo. Il design del prodotto della carta ora defunto di Tomo era problematico in partenza: cicli di rimborso di 7 giorni con addebiti diretti elettronici obbligatori sembrerebbero violare sia il Electronic Funds Transfer Act, che proibisce di richiedere addebiti diretti elettronici come condizione per l'estensione del credito, sia il requisito che gli emittenti di carte forniscano un estratto conto almeno 21 giorni prima della data di scadenza del pagamento. Ma numerose cause legali contro Tomo, il suo partner bancario, CFSB, e le tre principali agenzie di credito suggeriscono che i problemi andassero ben oltre. Secondo le cause contro l'azienda, Tomo ha fornito dati inaccurati sui suoi conti carta, non ha condotto indagini quando i consumatori contestavano dati inaccurati, ha tentato di riscuotere debiti che i consumatori non dovevano e ha utilizzato tecniche di recupero aggressive e fuorvianti, incluso dire ai mutuatari che è "illegale" secondo la legge statunitense non rimborsare un debito e minacciare "sequestro di beni." Nel caso di TomoCredit, apparentemente ogni parte ha fallito in ogni occasione nel prevenire danni ai consumatori e, nella maggior parte dei casi, nel fornire un risarcimento ai consumatori danneggiati: -Gli investitori di Tomo, che includono @Mastercard e @MorganStanley -Il partner bancario di Tomo, CFSB -La rete di carte di Tomo, di nuovo, Mastercard -@TransUnion, @Equifax e @Experian, che hanno permesso a TomoCredit di fornire dati inaffidabili e, con il suo prodotto TomoBoost, dati di tradeline falsi per troppo tempo -Il CFPB, che ha ricevuto centinaia di reclami su Tomo ma non ha mai intrapreso azioni contro l'azienda -e i regolatori statali e i procuratori generali statali, che, per quanto posso capire, non hanno mai perseguito azioni contro l'azienda Nonostante Tomo sia stata espulsa dalle agenzie di credito, sta ancora commercializzando il suo prodotto di tradeline-fake-as-a-service, producendo spam e messaggi di testo indesiderati per consumatori vulnerabili -- utilizzando anche immagini e linguaggio che suggeriscono che ciò che offre è un vero prodotto di carta di credito. Se l'apparato di protezione dei consumatori negli Stati Uniti non può fermare una truffa ovvia come TomoCredit, come faranno i consumatori di fronte all'ondata crescente di truffe e frodi abilitate da tecnologie emergenti, come l'AI generativa, i pagamenti P2P, le criptovalute e le stablecoin, abbinate a un CFPB depotenziato? Analisi completa su questo e molto altro nella Fintech Business Weekly di oggi.