$AMD Det kommer ned til dette: Datasenterinntektene er ned -12 % fra forrige kvartal (ned andre kvartal på rad), og bare opp +14 % å/å er bare brutalt dårlig. Vi er bokstavelig talt i den sterkeste etterspørselssyklusen for datasentre i menneskehetens historie ... Og folk vil ikke ha det disse gutta selger.

Husk: Aksjen handles til en enorm premie i forhold til $NVDA og de fleste andre halvlederaksjer til 78x '25E og 49x '26E P/E (!). Det ville kreve absolutt vanvittig vekstakselerasjon for å begynne å ta igjen, men det gjør det motsatte. Så lavere vekst, høyere verdsettelse? Ikke bra!