一场非常有信息量的采访，采访对象是一位在基础设施方面工作的 $META 员工，讨论了当前市场的状况： 1. 目前 $META 面临的首要限制是所需能源容量的可用性。GPU 不是限制因素，因为它们已经提前规划，但他提到能源容量的限制将影响未来的 GPU 订单。他还提到这个问题是行业特定的，而不是 $META 特有的。 2. 另一个与 Q3 无关的限制是可以从 $TSM 购买的定制硅的供应。长期来看，2nm 的供应将成为 $TSM 面临的问题。 3. 他预计像 $MU、三星和 SK 海力士这样的 HBM 生产商在未来 3-5 年内将继续要求高额溢价，因为 HBM 是一种需求极高的高端商品。 4. 特别是在 AI 推理方面，对 SSD 和 HDD 存储的依赖非常大。 信息来源于 @AlphaSenseInc