一個非常有資訊量的訪談，與一位在基礎設施部門工作的 $META 員工討論目前市場的狀態： 1. 目前 $META 的首要限制是所需能源容量的可用性。GPU 不是限制因素，因為它們已經提前規劃，但他提到能源容量的限制將影響未來的 GPU 訂單。他提到這個問題是行業特定的，而不是 $META 特有的。 2. 另一個不特定於第三季度的限制是可以從 $TSM 購買的定制矽的供應。長期來看，2nm 的供應將成為 $TSM 面臨的問題。 3. 他預期像 $MU、三星和 SK Hynix 這樣的 HBM 生產商在未來 3-5 年內將繼續要求高額的溢價，因為 HBM 是最需要溢價的商品之一。 4. 對於 AI 推理而言，對 SSD 和 HDD 存儲的依賴非常大。 來源於 @AlphaSenseInc