De door AI aangedreven geheugenhalfgeleider-supercyclus zou 3-4 jaar kunnen duren—langer dan eerdere cycli. Waarom? De leveringsbeperkingen nemen toe. Samsung en SK Hynix verhogen de prijzen van DRAM/NAND met tot 30% in Q4 2025. Morgan Stanley voorspelt dat de DRAM-ASP met 25-26% zal stijgen, gedreven door hyperscaler AI-uitbreidingen. 🔹 De vraag naar HBM neemt toe. De markt wordt verwacht te verdrievoudigen tot $100 miljard tegen 2030, met HBM4 geprijsd 60% boven HBM3E. De complexiteit van de productie zal de levering verder verstrakken in 2026. 🔹 Algemeen DRAM ziet een hernieuwde vraag naarmate AI verschuift naar inferentiewerkbelastingen, waar standaardgeheugen betere energie-efficiëntie biedt dan HBM voor bepaalde toepassingen. 🔹 Techgiganten (Google, Microsoft, Amazon, Meta, OpenAI) investeren ongekende bedragen in AI-infrastructuur, wat zorgt voor een aanhoudende vraag in de geheugensector. Verlengde leveringsbeperkingen zouden zichtbaar moeten zijn in dalende dagen voorraad, aangezien inkoop moeite heeft om gelijke tred te houden met de uitrolschema's.