Den AI-drivna supercykeln för minneshalvledare kan sträcka sig 3–4 år – längre än tidigare cykler. Varför? Utbudsbegränsningarna blir allt hårdare. Samsung och SK Hynix höjer DRAM/NAND-priserna med upp till 30 % under Q4 2025. Morgan Stanley förutspår att DRAM ASP ökar med 25-26%, drivet av utbyggnad av hyperscaler AI. 🔹 Efterfrågan på HBM ökar. Marknaden beräknas tredubblas till 100 miljarder dollar år 2030, med HBM4 prissatt 60 % över HBM3E. Produktionens komplexitet kommer att strama åt utbudet ytterligare under 2026. 🔹 Generell efterfrågan på DRAM för allmänna ändamål ökar i takt med att AI går över till arbetsbelastningar för slutsatsledning, där standardminne ger bättre energieffektivitet än HBM för vissa tillämpningar. 🔹 Teknikjättar (Google, Microsoft, Amazon, Meta, OpenAI) satsar aldrig tidigare skådat kapital på AI-infrastruktur, vilket skapar en ihållande efterfrågan över hela minnesstacken. Utökade leveransbegränsningar bör synas i form av minskande lagerdagar eftersom upphandlingen kämpar för att hålla jämna steg med distributionsscheman.