Supercycle semikonduktor memori yang digerakkan AI dapat berlangsung 3-4 tahun—lebih lama dari siklus sebelumnya. Mengapa? Kendala pasokan semakin intensif. Samsung dan SK Hynix menaikkan harga DRAM/NAND hingga 30% pada Q4 2025. Morgan Stanley memperkirakan DRAM ASP naik 25-26%, didorong oleh pembangunan AI hyperscaler. 🔹 Permintaan HBM melonjak. Pasar diproyeksikan akan tiga kali lipat menjadi $100 miliar pada tahun 2030, dengan HBM4 dihargai 60% di atas HBM3E. Kompleksitas produksi akan memperketat pasokan lebih lanjut pada tahun 2026. 🔹 DRAM tujuan umum melihat permintaan baru karena AI beralih ke beban kerja inferensi, di mana memori standar menawarkan efisiensi daya yang lebih baik daripada HBM untuk aplikasi tertentu. 🔹 Raksasa teknologi (Google, Microsoft, Amazon, Meta, OpenAI) mengerahkan modal yang belum pernah terjadi sebelumnya ke dalam infrastruktur AI, menciptakan permintaan berkelanjutan di seluruh tumpukan memori. Kendala pasokan yang diperpanjang harus terlihat pada hari yang menurun persediaan karena pengadaan berjuang untuk mengimbangi jadwal penerapan.