Послушав отчет META, вы, возможно, немного обеспокоены AI, а послушав отчет Microsoft, черт возьми, откуда пузырь😂

Только что послушал отчет META, впечатления: 1. Маленький Цукерберг вкладывает большие деньги в капитальные расходы, но больше в научные исследования, ожидая новых продуктов в будущем, и сказал, что если потратить слишком много, это можно использовать для повышения эффективности в основном бизнесе, а затем несколько лет меньше инвестировать. 2. Рынок не может оценить новые продукты, объем, прибыльность - все неизвестно. 3. В следующем году капитальные расходы и операционные расходы значительно вырастут, значительно превышая темпы роста выручки, поэтому темпы роста EPS значительно замедлятся. 4. Я считаю, что падение после торгов - это разумно, неопределенность по темпам роста EPS на уровне 26, 27 увеличивается. 5. В конце концов, это вопрос веры в маленького Цукерберга, я верю в его исполнительскую способность и способность исправлять ошибки, поэтому в долгосрочной перспективе все будет в порядке, но в краткосрочной перспективе цена акций может оказаться под давлением, потому что рынок не может количественно оценить их способность к монетизации.

Иногда вы можете заметить, что Пауэлл говорит чепуху, и за этой чепухой могут быть причины. Например, кто-то спросил, будут ли учитываться недавние увольнения в AMZN и других компаниях в вашей политике? Пауэлл: Да, но эти данные еще не попали в JOBLESS CLAIMS (заявки на пособие по безработице, возможно, они появятся позже). Амазон уже уволил людей, и вам не все равно, попадают ли они в данные? Единственное объяснение заключается в том, что он считает, что эти люди могут сразу найти работу, но при этом он знает, что компании замедляют набор сотрудников. Действительно, Амазон — это лишь часть рынка труда, а не все, и для разработки политики им нужны общие данные. Так почему так говорить? Я слышал, что сейчас по поводу следующего снижения ставок действительно довольно ястребиное мнение, и ястребиные доводы, похоже, основаны на том, что многие видят ускорение экономики, а не замедление (экономика здесь подразумевает ВВП), им действительно трудно, ха-ха-ха.