Depois de ouvir o relatório financeiro da META, você pode ter algumas preocupações sobre a IA, mas depois de ouvir o relatório da Microsoft, caramba, de onde vem essa bolha😂

Acabei de ouvir o relatório financeiro da META, aqui estão minhas impressões: 1. O pequeno Zuck está investindo pesadamente em despesas de capital, mas mais em pesquisa e desenvolvimento. Estou ansioso pelos novos produtos no futuro e mencionou que, se gastar demais, pode usar isso nos negócios principais para aumentar a eficiência, e depois investir menos por alguns anos. 2. O mercado não consegue avaliar novos produtos; o tamanho, a capacidade de lucro e a rentabilidade são todos desconhecidos. 3. No próximo ano, as despesas de capital e operacionais vão aumentar significativamente, muito além do crescimento da receita, portanto, o crescimento do EPS vai desacelerar bastante. 4. Eu acho que a queda após o fechamento do mercado é razoável, a incerteza sobre o crescimento do EPS de 26 e 27 aumentou. 5. No final, é uma questão de você acreditar ou não no pequeno Zuck. Eu confio na sua capacidade de execução e correção de erros, então a longo prazo não há problema, mas a curto prazo o preço das ações pode estar sob pressão, porque o mercado não consegue quantificar sua capacidade de monetização.

Às vezes você vai perceber que Powell está falando BULLSHIT, e pode haver razões por trás do BS. Por exemplo, alguém perguntou se as demissões recentes da AMZN e de outras empresas seriam consideradas em suas políticas de formulação. Powell: Sim, mas esses dados ainda não entraram nos JOBLESS CLAIMS (pedidos de desemprego, que podem aparecer em breve). A Amazon já demitiu, e você ainda se preocupa se isso vai entrar nos dados? A única explicação é que ele acredita que essas pessoas podem encontrar trabalho rapidamente, mas ao mesmo tempo ele sabe que as empresas estão desacelerando as contratações. De fato, a Amazon é apenas uma parte do emprego, não é tudo; eles precisam basear suas políticas em dados gerais. Então, por que dizer isso? Eu ouvi que agora a próxima redução de juros está realmente inclinada para o lado hawkish, e a razão hawkish parece ser que muitas pessoas estão vendo a economia acelerando, e não desacelerando (economia se refere ao PIB); eles realmente estão em uma situação difícil, hahaha.