Багато хто думає, що трафік високий, коли ринок хороший, але насправді це неправильно, трафік високий, коли ринок падає, тому що всі хочуть знайти причину через соціальні мережі. Тому створення паніки може отримати трафік, у мене була сварка з людиною у квітні, і я думаю, що він створив паніку. Наведена нижче діаграма ілюструє, що 90-денний показник прострочень за кредитними картками наближається до 08 років, але якщо ви перегорнете сторінку назад, ви побачите, що рівень прострочень, які увійшли в 30-денний період, залишався стабільним і знижувався протягом двох кварталів поспіль. У березні та квітні було занадто багато богів через ранній шорт, і були китайські іноземці, які взяли за приклад іноземця, брата Круассана, вдало передбачив падіння у березні та квітні, але він сказав, що ФРС відкрила QE у червні, а також сказав, що американські акції не проб'ють нові максимуми, що наразі неправильно. Так що бога на ринку немає, і всі будуть помилятися. Американські акції - це довгі бики, а ведмеді - короткі, тому в більшості випадків це повинна бути позиція в ній, щоб думати про ризики, а не короткі позиції

Уважно озираючись назад, я, здається, вважаю, що більшість фінансових звітів за цей квартал дійсно хороші, без проблем: META, AMZN, DIS, AMD, GEV, BAC, TSLA, AAPL тощо. Єдине, про що я вагався, це про щось 1. GOOG, я думаю, що CHATGPT ще не відобразив реальний вплив пошуку на дохід, оскільки він не відкриває рекламу 2. UNH, прочитавши звіт про прибутки, подумав, що це БЕЗЛАД, а після звіту про прибутки вважалося, що є місце для зростання на 20% у найближчі 3 роки, але короткострокову невизначеність все одно неможливо передбачити Здається, що більше немає...

Схоже, що на цьому тижні BTC легкий? Те, що тільки велике технологічне зростання є нездоровим, така точка зору не підкріплена даними, я пам'ятаю, що люди CNBC часто говорили це в 23 році, особливо головний економіст Софі.

Я чув вибухову теорію: Пауелл знає, що економіка дуже погана, як тільки процентні ставки будуть знижені, відбудеться потрійне вбивство доларів США, облігацій США та акцій США, Пауелл не за незалежність, а за себе, економіка США зараз дуже погана. Як ти гадаєш?

Можливо, вас лякає 22 роки, але коли установи займаються розподілом активів, коли ми розглядаємо, які активи мають інфляційні ризики як хеджування, фондовий ринок насправді є одним із них у довгостроковій перспективі

Я щойно прослухав інтерв'ю з Лейсі Хант, відомим економістом, щоб допомогти вам узагальнити деякі моменти: 1. Річний обсяг тарифів зараз становить 350 мільярдів, а загальний обсяг податків, сплачених підприємствами за 24 роки, становить лише понад 500 мільярдів, тому не варто недооцінювати обсяг тарифних надходжень, він дуже великий. 2. Вплив першого порядку тарифів - це інфляція, але ефекти другого і третього порядків є дефляційними, оскільки вони викличуть серйозне скорочення попиту. 3. Другий витиск включає іноземні інвестиції в США, коли тарифи зменшують профіцит зовнішньої торгівлі з США, природно інвестиції в США природно зменшаться (американські облігації, акції США, корпоративні облігації і т.д.) 4. Друге замовлення буде дуже напруженим для ліквідності, а ФРС все ще скорочує свій баланс. Лейсі Хант вважає, що ФРС, наприклад, повинна використовувати кількісне пом'якшення, щоб протистояти впливу другого порядку і забезпечити ліквідність ринку 5. Закон Трампа про велику красу лише додає додаткові $50 млрд на рік з точки зору фіскальних стимулів, які не можуть задовольнити попит на ліквідність. Нарешті, я маю захоплюватися точкою зору економістів, які дивляться на проблеми з висоти. Давайте подумаємо про це з іншого боку, уряд США збільшив свої бюджетні надходження на 3000-400 мільярдів юанів через тарифи, і ці гроші повинні надходити звідкись із світу (це можуть бути китайські експортери, американські імпортери, роздрібні торговці на кшталт Wal-Mart, і кожен наш споживач), тому з цієї точки зору його вплив на світ полягає у скороченні ліквідності, і, звичайно, уряд США може використовувати її повторно (через додаткові фіскальні стимули). Тому я згоден з точкою зору Бесент: всі говорять, що тарифи мають інфляційний вплив, і зниження податків Законом про велику красу має ще й інфляційний вплив, який суперечить. Сам тариф – це збільшення податків, а принадність – це зниження податку.

Зниження? Тільки що зараз мій «друг» поділився зі мною тим, що він побачив про дані про споживання за липень: 1. Квітень і травень трохи сповільнилися, темпи зростання повернулися в червні, а в липні вони були сильнішими, в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, темпи зростання склали 5-5,5%, кредитні картки, дебетові картки, чеки, платежі ZELLE, готівка в банкоматах все разом. 2. Цікаво, що в порівнянні з ресторанами високого класу, темпи зростання фаст-фуду трохи вище; Тому що влітку одяг міцніший; Видовищність сильна; Квиток трохи повернувся назад, і деталей справді багато, але в цілому це все одно коштує грошей. Це не маленька вибірка, 2,5 трильйона споживання 3. Що ви думаєте про використання позики грошей або зняття їх з банківського рахунку? Якість кредитів дуже сильна, а промисловість дуже хороша; Простір для запозичень насправді дуже великий, простір для HOME EQUITY LOAN все ще на 30% нижчий, ніж до епідемії, і ціни на житло також зросли, тому є багато місця для запозичень, а рівень прострочень дуже хороший, і він знижується. 4. Сім'ї із середнім рівнем доходу відносно обмежені, витрати покоління Z витрачаються повільніше, а люди старшого віку витрачають більше, тому є багато проблем, але я часто кажу «не слухайте людей, що вони збираються робити, а подивіться, що вони роблять, що вони роблять, це все одно витрачають гроші». 5. А як щодо працевлаштування? Наші економісти говорять про те, що через проблему імміграції пропозиційна сторона ринку праці набагато менша, що може призвести до підвищення заробітної плати, через тарифи компанії дійсно сповільнили набір персоналу, але не звільнили працівників, що зазвичай ігнорується ринком. Рівень безробіття все ще становить 4,2%, а 5,5% наших кар'єрних працівників повністю зайняті, і ми можемо це подолати. 6. Тарифи, як ви думаєте, ми їх побачимо? Протягом останнього місяця я розмовляв з деякими компаніями на Західному узбережжі, і для цих компаній найбільше вони хочуть знати: які саме тарифи. Багато компаній вже готуються до наступного року, і як тільки визначеність буде врегульована, економіка зможе безпечно його пройти. Мій «друг» – Брайан Мойніхен, який працює генеральним директором😄 Bank of America

З'ясовується, що Буллард – теж генерал у таборі Трампа, член Федеральної резервної системи.

Політ IPO під аурою RKLB

Хто сказав ховатися на 🍎 бичачому ринку? Встаньте і попросіть вибачення 😘 у мене