đang chờ PLTR/AMD đạt $170 để thêm vào

RKLB, không lâu nữa sẽ trở lại 50+

Ý tưởng giao dịch từ 08/18-08/22 Tuần trước tôi đã đi nghỉ ở bên ngoài, không có thời gian để nghiên cứu. Viết đại một chút. Hai ý tưởng giao dịch gần đây nhất đến từ @eliant_capital, tôi rất khuyên bạn nên theo dõi Substack của anh ấy.

spy đã đạt mức cao kỷ lục, tháng 9 tới đây sẽ là một thời điểm rất quan trọng, nếu kỳ vọng giảm lãi suất được thực hiện, thì sẽ duy trì đà tăng, nếu không giảm lãi suất, thì sẽ có một đợt điều chỉnh ngắn. Trước tháng 9, bất kỳ sự giảm giá nào cũng đều là cơ hội mua.

Về tình hình trái phiếu chính phủ, giảm lãi suất, thanh khoản, và các câu chuyện vĩ mô, tôi sẽ tập trung đưa ra một vài suy nghĩ ngắn gọn. Không viết dài nữa, sau ngày 8/6 không có thông tin mới nào đáng để tiêu hóa. 1. Môi trường tín dụng và chênh lệch lãi suất: Thị trường đã định giá việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 và lãi suất dài hạn vẫn cứng nhắc, nhưng chưa định giá suy thoái, chênh lệch lãi suất giữa trái phiếu cao cấp (HY) và trái phiếu đầu tư (IG) hầu như không mở rộng, cho thấy thị trường vẫn tin tưởng vào việc hạ cánh mềm, ít nhất là không có suy thoái nghiêm trọng. Nếu chênh lệch lãi suất bắt đầu biến động, đó có thể là điểm khởi đầu cho một câu chuyện mới, chẳng hạn như áp lực tài chính của doanh nghiệp gia tăng.

Tin xấu thứ hai sắp hết, tôi đã mua một chút cổ phiếu chính ở mức 104 và 99.xx. Nếu xuống 95, tôi sẽ mua thêm một lần nữa, nếu tiếp tục giảm thì sẽ xuống 75.

Về tính chuyên môn, vẫn phải nhắc đến Bloomberg, hôm nay PPI quá ấn tượng, họ đã tính toán ra PCE lõi khoảng 0.28 dựa trên CPI và PPI! Trong đó, 0.11 đến từ dịch vụ tài chính (liên quan đến sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán). Nếu loại bỏ dịch vụ tài chính, thì tỷ lệ này là 0.17. Các mặt hàng liên quan đến thuế quan đã xuất hiện tình trạng giảm phát, đúng vậy, giảm phát, không phải lạm phát. Dự đoán 0.28 có thể có sai số không? Có, nhưng sẽ không lớn, khoảng 0.02.

Không ngờ rằng CPI không tăng mà PPI lại tăng, điều này cho thấy các nhà tư bản Mỹ đã chịu đựng và hấp thụ chi phí thuế quan, không có gì lạ khi việc làm không khả quan. Điều quan trọng tiếp theo là liệu các doanh nghiệp có liên tục từ từ chuyển chi phí đến tay người tiêu dùng hay không. Hay là cú sốc chi phí này chỉ là một lần? Từ dữ liệu tiên đoán hơn của truflation, hiện tại không thấy có sự chuyển giao. Tôi vẫn giữ quan điểm rằng sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất 25bps vào tháng Chín. Nhưng tôi đã rút giao dịch cắt giảm lãi suất ra, sẽ vào trước/sau Jackson Hole.

PPI MoM nóng nhất kể từ tháng 3 năm 2022 khi PPI dịch vụ tăng vọt. Hơn một nửa mức tăng này có thể quy cho biên lợi nhuận của dịch vụ thương mại cuối cùng, đã tăng 2,0%.

$eth mức cao trước đây 4800 chỉ là một điểm meme, không có ý nghĩa thực tế. Áp lực bán thực tế từ trước năm 2021 đã được bán dần dần tại mức 3500-4000 kể từ tháng 3 năm 2024. Toàn bộ thị trường $eth trên 4000, thực chất là những nhà đầu tư bị kẹt, áp lực bán lịch sử gần như đã cạn kiệt ở mức 3500-4000. Việc đạt đỉnh chỉ có thể xảy ra khi không còn lực mua, bất kể là $bmnr vừa công bố 20 tỷ USD ATM hay 401K cho phép đầu tư, tất cả đều không liên quan đến việc cạn kiệt lực mua. Về mối quan hệ cung cầu: lực mua dồi dào và thực chất là những nhà đầu tư bị kẹt đã cạn kiệt. $eth 4800 giống như $btc 20000 trong 20 năm. Cũng như tôi đã nói vào năm 2020: "12000 lên, không có gì ở trên." Ở đây thay bằng 4000. Trên 4000 của $eth, không có gì cả.