等待 PLTR/AMD 達到 $170 以便增加持倉

RKLB，不久後就會回到50+

08/18-08/22的交易想法 過去的一週在外面度假，沒時間研究。隨便寫了下。 最後兩個交易想法來自@eliant_capital，強烈推薦他的Substack。

spy已創新高，接下來9月是非常關鍵的時間點，若降息預期兌現，那麼將會保持漲勢，若不降息，那麼將會短暫回調。9月之前，任何下跌都是買點。

關於國債情況、降息、流動性、宏觀敘事等等，集中發一點短想法。長的就不寫了，8/6之後沒有新信息值得消化。 1. 信貸環境與利差: 市場已經計價了9月降息25bp以及長端利率頑固，但沒有計價衰退，高收益債（HY）和投資級債（IG）的利差基本沒有拉大，說明市場還在堅信軟著陸，至少是沒有硬衰退。如果利差開始動，那可能就是新的敘事出現的起點，比如企業融資壓力上升。

第二個利空快出盡，我104和99.xx接了點正股。95再加一次，再破要去75了。

論專業性還得是彭博，今天那麼誇張的PPI，他們根據CPI和PPI計算出核心PCE大概在0.28！而其中0.11來自於金融服務（和股市上漲相關）。如果去掉金融服務，環比0.17。和關稅相關的商品出現了通縮，沒錯，通縮，不是通脹。 0.28的預測會有誤差嗎？有，但不會很大，前後0.02左右

萬萬沒想到CPI沒爆PPI爆了，說明美國資本家們忍氣吞聲把關稅成本給吃下去了，難怪就業不行 接下來關鍵是企業會不會連續緩慢的傳導成本到消費者上。還是說對企業成本也是一次性衝擊？ 從truflation這個更前瞻的數據上來看目前看沒有傳導。我依然保持九月降息25bps的看法。但我把降息交易先撤掉，jackson hole前/後進。

PPI環比自2022年3月以來最熱，服務業PPI大幅上漲。超過一半的增幅歸因於最終需求貿易服務的利潤率，增長了2.0%。

$eth 前高4800僅僅是一個meme點位，無實際意義 2021年以前的實際拋壓自2024年3月以來，在3500-4000的點位被逐步拋售。 整個 $eth 市場4000以上的，實質上的套牢盤，歷史拋壓已經在3500-4000點位近乎耗盡了。 見頂，這件事，只有買盤枯竭的情況下才可能達成，無論是 $bmnr 剛剛宣布的20B美元ATM，還是401K允許投資，所有都和買盤枯竭沒有關係。 供求關係上：充沛的買盤，和，實質上早已枯竭的套牢盤。 $eth 的4800就是20年 $btc 的20000。 就像我2020年說的：“12000上去，上方啥也沒有。”這裡換成4000。 $eth 4000以上，啥也沒有.