لذلك يجب أن نتخلص من الآثار الكلية لعالم مفترض حيث نحصل على التعريفات الجمركية التي تعود من معدلات التعريفة الجمركية الفعالة بنسبة 30٪ إلى 10٪ وحيث يؤدي مثل هذا الوضع إلى الخروج من الاقتصاد في هذا السياق. إليك بعض الأفكار والأفكار العشوائية التي أفكر فيها: - تدفق طن كبير من الواردات إلى الولايات المتحدة والشركات الكبرى تتدفق في المخزونات - لقد تحمل المستهلكون الكثير من الإنفاق من المحتمل أن يهدأوا الآن بعد أن يبدو أن التعريفات الجمركية قد توقفت عن الارتفاع - من المحتمل أن يتحرك صافي الصادرات في الاتجاه المعاكس في الأشهر القليلة المقبلة ويكون رياحا خلفية إيجابية لمساهمة الناتج المحلي الإجمالي حيث ستكون الواردات أقل بكثير في المستقبل - من المؤكد أن الكثير من الاستثمارات الثابتة المتوقفة مؤقتا سيتم تكثيفها الآن الآن بعد أن كان هناك تحسن جيد بما فيه الكفاية في اليقين - من المحتمل أن يتحول مشروع قانون الضرائب وإلغاء القيود ليصبح أولويات إدارة ترامب الآن مقترنة بتحسينات تدريجية في ديناميكية التعريفة الجمركية. ستمول التعريفة الجمركية العالمية بنسبة 10٪ بعض التخفيضات الضريبية ولكن من المحتمل أيضا أن تمول شاهد اتساع العجز المالي من مشروع القانون الضريبي - التضخم في مكان مثير للاهتمام للغاية. لديك نفط عند أدنى مستوياته في عدة سنوات ومن المحتمل أن يشهد الشهران المقبلان أرقاما رئيسية ضعيفة للغاية من حركة النفط هذه والتي ستنتقل بعد ذلك إلى المكونات الفرعية الأخرى أيضا. بافتراض أننا نستمر في زيادة التعريفات الجمركية المقترنة بمؤشر أسعار المستهلكين في الحضيض بسبب النفط ، أعتقد أنك تمهد الطريق لتخفيضات مفيدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في الصيف. - سوق العمل رائع للغاية. أعتقد أننا سنشهد نوعا من الانتعاش في الأشهر المقبلة بسبب الشركات التي تجنبت قرارات التوظيف التي تبدأ في التحرك مرة أخرى ولكن ليس بأي شكل من الأشكال من شأنها أن تجعل بنك الاحتياطي الفيدرالي متشددا بشأن أي شيء. على الشبكة ، عندما أضع كل ذلك معا في توازن ، فأنا تقريبا في: - هبوط السندات الطويلة - ملاحظات محايدة إلى صعودية متواضعة 2y - صعود الأسهم الأمريكية على المدى القصير خاصة وأنك ترى ارتدادا في الدولار هنا مع عودة رأس المال المضاربة إلى الولايات المتحدة الطويلة - المزيد من الأسهم الصعودية بالنسبة للولايات المتحدة حيث أعتقد أن معظم الدول غير الأمريكية الراكدة ستواجه عجزا تجاريا أوسع للمضي قدما كدالة للصفقات التجارية المبرمة مع الولايات المتحدة (مثل زيادة الإنفاق على الناتو وما إلى ذلك) + أعتقد أن أطروحة كلاوس التي يتحدث عنها شروبة هي أطروحة متعددة السنوات ليست سوى بداية عودة رأس المال إلى الوطن - الذهب الهابط - النفط الصعودي - البيتكوين الصعودي (شحن توربو من ROW المالية الدافع الذي كتبته منذ أسابيع + تحسينات هامشية من الولايات المتحدة) هذه هي الطريقة التي أفكر بها تقريبا في الأشياء. أتمنى لك أسبوعا جيدا للجميع.

@vulgocmd

@vulgocmd