I tori di $TSLA che proclamano che i robotaxi di TSLA metteranno $UBER fuori mercato sono tanto assurdi quanto i loro avvertimenti nel 2020-2023 secondo cui i veicoli elettrici di TSLA avrebbero messo fuori mercato le case automobilistiche tradizionali, perché nessuno era così verticalmente integrato o poteva costruire veicoli elettrici con la stessa redditività di TSLA. La precedente previsione dei tori di TSLA che i produttori legacy sarebbero andati in bancarotta si è rivelata completamente errata, proprio come la previsione attuale dei tori di TSLA che il robotaxi di TSLA metterà UBER fuori mercato si dimostrerà completamente errata. Per non dimenticare, TSLA richiede ancora un conducente di sicurezza in ogni robotaxi che opera. Secondo l'ultimo tracker della comunità FSD (scusate, i dati sono tutto ciò che abbiamo), l'efficacia di TSLA è ancora di soli 449 miglia per disconnessione critica - ben al di sotto di Waymo, Baidu e altri produttori autonomi che si trovano tra 10K-17K miglia per disconnessione critica. Mentre i tori di TSLA proclamano che nessun altro è vicino a TSLA in autonomia non supervisionata, ci sono ora 5 produttori completamente autonomi con operazioni di robotaxi già attive che non richiedono un conducente di sicurezza nei loro veicoli - Waymo, Baidu, Zoox e WeRide. Nonostante il grande vantaggio di dati di TSLA, TSLA non è ancora arrivata. Perché no? Mentre i tori di TSLA possono attaccarmi con insulti personali ("è troppo vecchio", "non capisce la tecnologia", e il mio preferito "vuole solo comprare TSLA a un prezzo più basso") piuttosto che affrontare i fatti, la realtà è ciò che ha detto il CEO di $UBER Dara Khosrowshahi nella chiamata sugli utili di Uber ieri: "Questo è un mercato molto, molto grande. Non ci sarà un vincitore che prenderà tutto." Questo non è dissimile da $AMZN nel 2013 che non produceva i propri prodotti e invece offriva una piattaforma ampia che prometteva consegna il giorno successivo per vendere in modo efficiente i prodotti di tutti i commercianti. Il passaggio ai veicoli autonomi non supervisionati è reale e presenterà enormi opportunità di investimento. Ma è chiaro che la piattaforma ampia di UBER con 180 milioni di utenti attivi mensili, partner autonomi e il tempo più breve per le richieste di corsa, la rende unicamente posizionata per sfruttare questo passaggio all'autonomia. Affrontate i fatti, gente.

$TSLA La Cina ha riportato 10.7K registrazioni assicurate per la settimana dal 21 al 27 luglio. Dopo quattro settimane, il trimestre è +45% QoQ e -10% YoY. Fonte: @piloly

$TSLA prevede di lanciare un robotaxi supervisionato a San Francisco questo fine settimana.

$UBER continua a sovraperformare $TSLA (YTD $UBER +51%, TSLA -21%) mentre la corsa per l'autonomia si intensifica. La tesi di investimento per $UBER è che UBER ne beneficia di più man mano che la tecnologia autonoma avanza, poiché consente a UBER di eliminare il costo di un autista dal costo della corsa, il che potrebbe ridurre il prezzo della metà e ampliare significativamente il TAM. Per $TSLA, padroneggiare l'autonomia non supervisionata potrebbe consentirle di espandere la sua flotta di robotaxi, il che, data l'integrazione verticale e la scala di produzione, le permetterebbe di ridurre il costo di ogni altro concorrente nel ride hailing se riuscisse a raggiungere un'efficacia del 99,99% (un disimpegno critico ogni 10K miglia, o una volta all'anno). Poiché i robotaxi di TSLA ad Austin operano ancora con autisti di sicurezza, gli investitori sono scettici. Dalla partenza dei robotaxi ad Austin il 22/06, $UBER +8% contro $TSLA -5%.

Nei post di oggi per gli abbonati, è chiaro che lo spazio dell'autonomia non supervisionata sta diventando affollato, come ho sostenuto per anni: i nuovi robobus autonomi di WeRide; la partnership di $UBER con $LCID e Nuro per i robotaxi; oltre al passo indietro di Trump sui piani per licenziare Powell prima della scadenza del suo mandato il prossimo maggio. $TSLA

$TSLA Riepilogo - 15/07/2025 Catalizzatori Positivi: 1/ Trump semplifica il processo federale consentendo a TSLA di ottenere una licenza di autonomia generale non supervisionata a livello nazionale 2/ Accordo di licenza FSD con 1 o più OEM 3/ TSLA rimuove i conducenti di sicurezza dai robotaxi, espandendosi in stati al di fuori del TX mentre i disimpegni critici scendono a uno ogni 10.000 miglia entro la fine dell'anno fiscale '25. 4/ La Corte Suprema del DE annulla la sentenza del Cancelliere McCormick del 2018 sulla compensazione alla fine del 2025 5/ La produzione di Cybercab inizia all'inizio del 2026 6/ La produzione di Optimus inizia alla fine del 2026 Catalizzatori Negativi: 1/ L'amministrazione Trump limita gli sforzi statali per controllare le emissioni di carbonio, il che potrebbe ridurre significativamente le vendite di ZEV di TSLA. 2/ TSLA non riesce a introdurre una nuova forma più economica nel 2025/1H, e invece riduce i prezzi e i costi in modo simile al 2023-2024 3/ TSLA emette il 12-15% di nuova equity per acquisire xAI sotto l'ombrello aziendale di TSLA. Richiede l'approvazione degli azionisti di TSLA. 4/ Le stime EPS per FY'25 e FY'26 continuano a scendere (-43% e -32% rispettivamente YTD) mentre le stime di consegna per FY'25 e FY'26 continuano a scivolare (FY'25 -20% e FY'26 -22% YTD). 5/ Il P/E di TSLA per il 2025 di 170x è troppo alto rispetto alla crescita EPS del FY'25-‘30 di +25% CGR. P/E medio forward degli ultimi 3 anni 80x. Obiettivo di prezzo di $TSLA per 6-12 mesi $310

$TSLA La Cina ha riportato 12.3K registrazioni assicurate per la settimana dal 7 al 13 luglio. Questo è stato il secondo miglior risultato di sempre per la seconda settimana del trimestre. Dopo due settimane, il 3° trimestre è +92% rispetto al trimestre precedente e -3% rispetto all'anno precedente. Fonte: @piloly @Tslachan

Linda Yaccarino @lindayaX si dimette da CEO di X, non può essere una coincidenza dopo che Grok è andato fuori controllo ieri e ha sputato fiumi di spazzatura antisemita. Questo incidente ha probabilmente distrutto qualsiasi possibilità per X di attrarre maggiori entrate pubblicitarie quest'anno, rendendo il lavoro di Linda insostenibile. $tsla

Non sono d'accordo con la folla del catastrofismo che crede che la formazione del Partito America da parte di Elon danneggerà il marchio Tesla. Anche se è difficile prevedere l'impatto a breve termine, dubito che questo influenzerà il titolo $TSLA a lungo termine. A mio avviso, il Partito America è altamente improbabile che ottenga molto slancio, dato quanto sia stato difficile per i partiti indipendenti avere successo in passato, e a un certo punto Elon si concentrerà su qualcos'altro.

Nel riepilogo pre-mercato di oggi per gli abbonati: il piano fiscale e di spesa firmato da Trump torna alla Camera, dove si prevede che venga approvato prima del fine settimana, dopo che il Senato lo ha approvato con un voto di 51-50, con il VP Vance che ha espresso il voto decisivo; le consegne di $TSLA del secondo trimestre oggi prima dell'apertura; potremmo vedere una reazione di acquisto alla notizia anche se le consegne del secondo trimestre mancano di nuovo (la nostra stima è di 370K -17% su base annua contro WS 385K -13% su base annua); domani avremo i dati sui salari non agricoli negli Stati Uniti di giugno (+110K attesi).