$TSLA 的多头宣称，TSLA 机器人出租车将使 $UBER 破产，这种说法与他们在 2020-2023 年的警告一样荒谬，称 TSLA 电动车将使传统汽车行业破产，因为没有人能像 TSLA 那样垂直整合或以如此高的利润制造电动车。TSLA 多头之前预测传统制造商会破产，结果证明完全错误，就像 TSLA 多头目前预测 TSLA 机器人出租车会使 UBER 破产一样，最终也会被证明是错误的。 免得有人忘记，TSLA 在每辆运营的机器人出租车中仍然需要一名安全驾驶员。根据最新的 FSD 社区追踪器（抱歉，数据就是我们所拥有的），TSLA 的有效性仍然只有每次关键脱离 449 英里 - 远低于 Waymo、百度和其他自主制造商的 10K-17K 英里每次关键脱离。虽然 TSLA 多头宣称没有其他公司在无人监督的自主驾驶方面接近 TSLA，但现在已经有 5 家完全自主的制造商在运营机器人出租车，且其车辆不需要安全驾驶员 - Waymo、百度、Zoox 和 WeRide。尽管 TSLA 拥有巨大的数据优势，但 TSLA 还没有达到这个水平。为什么呢？ 虽然 TSLA 多头可以通过人身攻击来反驳我（“他太老了”，“他不懂技术”，还有我最喜欢的“他只是想以更便宜的价格买 TSLA”），而不是面对事实，现实是 $UBER CEO Dara Khosrowshahi 昨天在 Uber 的财报电话会议上所说的：“这是一个非常非常大的市场。不会有赢家通吃。” 这与 2013 年的 $AMZN 类似，当时它没有自己生产产品，而是提供了一个广泛的平台，承诺次日送达，以高效销售所有商家的产品。向无人监督的自主车辆的转变是真实的，并将带来巨大的投资机会。但显然，UBER 拥有 1.8 亿月活跃用户、自动驾驶合作伙伴以及最短的乘车请求响应时间，使其在利用这一自主转变方面具有独特的优势。面对事实吧，大家。

$TSLA 中国报告了7月21日至27日一周的10.7K投保注册。经过四周，本季度环比增长45%，同比下降10%。来源：@piloly

$TSLA 计划在本周末在旧金山推出监督型机器人出租车。

$UBER 继续超越 $TSLA（截至目前 $UBER +51%，TSLA -21%），因为自动驾驶的竞争愈演愈烈。$UBER 的投资论点在于，随着自动驾驶技术的进步，UBER 将受益最大，因为这使得 UBER 可以从乘车成本中消除司机的费用，这可能将价格降低一半，并显著扩大市场总量（TAM）。对于 $TSLA，掌握无监督的自动驾驶可能使其能够扩大其机器人出租车车队，考虑到垂直整合和制造规模，如果能够达到 99.99% 的有效性（每 10,000 英里一次关键脱离，或每年一次），将能够压低每个其他打车竞争对手的成本。由于 TSLA 在奥斯丁的机器人出租车仍然需要安全司机，投资者对此持怀疑态度。自 6/22 奥斯丁机器人出租车启动以来，$UBER 上涨 8%，而 $TSLA 下跌 5%。

在今天的订阅者帖子中，很明显，无人监督的自主空间正在变得拥挤，正如我多年来所争论的：WeRide的新型自主机器人巴士；$UBER与$LCID和Nuro的机器人出租车合作；还有特朗普在他任期到期前撤回解雇鲍威尔的计划。$TSLA

$TSLA 摘要 - 2025年7月15日 积极催化剂： 1/ 特朗普简化联邦流程，使TSLA能够在全国范围内获得一般无人监督的自主许可 2/ 与1个或多个OEM的FSD许可协议 3/ TSLA从机器人出租车中移除安全驾驶员，扩展到德克萨斯州以外的州，因为关键脱离事件在2025财年年底降至每万英里一次。 4/ 德克萨斯州最高法院推翻麦考密克校长2018年的赔偿裁决，时间在2025年底 5/ 网络出租车生产于2026年初开始 6/ Optimus生产于2026年底开始 消极催化剂： 1/ 特朗普政府限制各州控制碳排放的努力，这可能会显著减少TSLA的零排放车辆销售。 2/ TSLA未能在2025年上半年推出新的更便宜的形态，而是像2023-2024年一样削减价格和成本 3/ TSLA发行12-15%的新股以在TSLA公司旗下收购xAI。需要TSLA股东的批准。 4/ 2025财年和2026财年的每股收益预期继续下滑（分别为-43%和-32%），因为2025财年和2026财年的交付预期继续下滑（2025财年-20%和2026财年-22%）。 5/ TSLA 2025年的市盈率为170倍，相对于2025-2030财年的每股收益增长25%的复合年增长率来说过高。过去3年的平均前瞻市盈率为80倍。 $TSLA 6-12个月价格目标为310美元

$TSLA 中国报告了7月7日至13日这一周强劲的12.3K保险注册。这是季度第二周有史以来的最高记录。经过两周，第三季度环比增长92%，同比下降3%。来源：@piloly @Tslachan

Linda Yaccarino @lindayaX 辞去 X 的首席执行官一职，绝对不是巧合，尤其是在 Grok 昨天失控并喷出一连串反犹太主义垃圾之后。这个事件可能毁掉了 X 今年吸引更多广告收入的任何机会，使得 Linda 的工作变得不可持续。 $tsla

我不同意那些认为埃隆成立美国党会伤害特斯拉品牌的末日论者。虽然很难预测短期影响，但我怀疑这会对$TSLA股票的长期表现产生影响。在我看来，美国党不太可能获得太多支持，因为独立党在过去成功的难度很大，而在某个时刻，埃隆会专注于其他事情。

今天的预市场摘要供订阅者参考：特朗普的签名税收和支出法案回到众议院，预计将在周末之前通过，此前参议院以51-50的投票通过，副总统范斯投下决定性的一票；$TSLA 今天在开盘前公布第二季度交付量；即使第二季度交付量再次未达预期（我们的估计为370K，同比下降17%，而华尔街预期为385K，同比下降13%），我们也可能会看到买入消息的反应；明天我们将获得6月份美国非农就业人数（预计增加110K）。