$TSLA okser som proklamerer at TSLA-robotaksen vil sette $UBER ut av drift er like opprørende som advarslene deres i 2020-2023 om at TSLA-elbiler ville sette eldre biler ut av drift, fordi ingen var så vertikalt integrert eller kunne bygge elbiler så lønnsomt som TSLA. TSLA-oksenes tidligere spådom om at eldre produsenter ville gå konkurs viste seg å være helt feil, akkurat som TSLA-oksenes nåværende spådom om at TSLA-robotaksi vil sette UBER ut av drift vil vise seg å være helt feil. For at ingen skal glemme, krever TSLA fortsatt en sikkerhetsdriver i hver robotakse den opererer. I følge den siste FSD-fellesskapssporeren (beklager, dataene er alt vi har), er TSLA-effektiviteten fortsatt bare 449 miles per kritisk frakobling - langt under Waymo, Baidu og andre autonome produsenter som er på 10K-17K miles per kritisk frakobling. Mens TSLA-okser proklamerer at ingen andre er i nærheten av TSLA i uovervåket autonomi, er det nå 5 helt autonome produsenter med robotaxi-operasjoner som allerede er i gang som ikke krever en sikkerhetssjåfør i kjøretøyene sine - Waymo, Baidu, Zoox og WeRide. Til tross for TSLAs enorme datafordel, er ikke TSLA der ennå. Hvorfor ikke? Mens TSLA-okser kan skyte meg ned med personlige angrep («han er for gammel», «han forstår ikke teknologien» og min favoritt «han vil bare kjøpe TSLA billigere» i stedet for å innse fakta, er realiteten det $UBER administrerende direktør Dara Khosrowshahi sa på Ubers inntjeningssamtale i går: «Dette er et veldig, veldig stort marked. Det vil ikke være noen vinner-tar-alt.» Dette er ikke ulikt $AMZN i 2013 som ikke laget sine egne produkter og i stedet tilbød en bred plattform som lovet levering neste dag for å effektivt selge alle selgernes produkter. Overgangen til uovervåkede autonome kjøretøy er reell og vil gi enorme investeringsmuligheter. Men det er tydelig at UBERs brede plattform med 180 millioner MAU-er, autonome partnere og korteste reisetid, gjør den unikt posisjonert til å utnytte dette skiftet til autonomi. Innse fakta folkens.

$TSLA Kina rapporterte 10,7K forsikrede registreringer for uken 21.-27. Gjennom fire uker er kvartalet +45 % QoQ og -10 % YoY. Kilde: @piloly

$TSLA planlegger å rulle ut overvåket robotaxi i San Francisco denne helgen.

$UBER fortsetter å overgå $TSLA (YTD $UBER +51 %, TSLA -21 %) når kappløpet om autonomi varmes opp. Investeringstesen for $UBER er at UBER drar mest nytte av det ettersom autonom teknologi utvikler seg, siden det lar UBER eliminere kostnadene for en sjåfør fra kostnadene ved rytterskap, noe som kan senke prisen med halvparten og utvide TAM betydelig. For $TSLA kan mestring av uovervåket autonomi tillate den å utvide robotaxi-flåten, som gitt vertikal integrasjon og mnfg-skala gjør at den kan underby kostnadene for alle andre ride-hailing-konkurrenter hvis den kan komme til 99.99 % effektivitet (én kritisk frakobling per 10K miles, eller en gang i året). Siden TSLA-robotaksen i Austin fortsatt opererer med sikkerhetsdrivere, er investorer skeptiske. Siden oppskytingen av Austin robotaxi 6/22 har $UBER +8 % mot $TSLA -5 %.

I dagens innlegg for abonnenter er det tydelig at det uovervåkede autonomirommet begynner å bli overfylt, som jeg har hevdet i årevis: WeRides nye autonome robobuses; $UBER robotaxi-partnerskap med $LCID og Nuro; pluss Trumps tilbakegang av planene om å sparke Powell før hans periode utløper i mai neste år. $TSLA

$TSLA Sammendrag - 15.07.2025 Positive katalysatorer: 1/ Trump effektiviserer føderal prosess som lar TSLA sikre generell uovervåket autonomilisens nasjonalt 2/ FSD-lisensavtale med 1 eller flere OEM-er 3/ TSLA fjerner sikkerhetsdrivere fra robotaxis, utvider til stater utenfor TX ettersom kritiske frakoblinger faller til én per 10 000 miles innen FY'25 YE. 4/ DE Høyesterett omgjør kansler McCormicks avgjørelse fra 2018 sent i 2025 5/ Cybercab-produksjonen starter tidlig i 2026 6/ Optimus-produksjonen begynner sent i 2026 Negative katalysatorer: 1/ Trump-administrasjonen begrenser statlig innsats for å kontrollere karbonutslipp, noe som kan redusere TSLA ZEV-salget betydelig. 2/ TSLA klarer ikke å introdusere ny billigere formfaktor i 2025/1H, og kutter i stedet priser og kostnader tilsvarende 2023-2024 3/ TSLA utsteder 12-15 % ny egenkapital for å kjøpe xAI under TSLA-bedriftsparaplyen. Krever godkjenning fra TSLA-aksjonærer. 4/ FY'25 og FY'26 EPS-ests fortsetter å falle (henholdsvis -43 % og -32 % hittil i år) ettersom FY'25 og FY'26 leveringsestimater fortsetter å falle (FY'25 -20 % og FY'26 -22 % hittil i år). 5/ TSLA 2025 P/E på 170 ganger for høy i forhold til FY'25-'30 EPS-vekst på +25 % CGR. Gjennomsnitt fremover P/E siste 3 år 80x. $TSLA 6-12 måneders kursmål $310

$TSLA Kina rapporterte sterke 12,3K forsikrede registreringer for uken 7.-13. Dette var den høyeste andre uken i kvartalet noensinne. Etter to uker. 3Q er +92 % QoQ og -3 % YoY. Kilde: @piloly @Tslachan

Linda Yaccarino @lindayaX at hun trekker seg som administrerende direktør i X kan ikke være en tilfeldighet i kjølvannet av at Grok ble useriøs i går og spydde ut strømmer av antisemittisk søppel. Denne hendelsen ødela sannsynligvis enhver sjanse for at X tiltrakk seg økte annonsekroner i år, noe som gjorde Lindas jobb uholdbar. $tsla

Jeg er uenig med dommedagsmengden som tror Elons dannelse av America Party vil skade Tesla-merkevaren. Selv om det er vanskelig å forutsi den kortsiktige effekten, tviler jeg på at dette vil påvirke aksjen $TSLA lengre sikt. IMHO er det svært usannsynlig at Amerika-partiet vil få mye gjennomslag, gitt hvor vanskelig det har vært for uavhengige partier å lykkes tidligere, og på et tidspunkt vil Elon fokusere på noe annet.

I dagens forhåndsmarkedssammendrag for abonnenter: Trumps signaturskatte- og utgiftslov flytter tilbake til Huset hvor den forventes å passere før helgen, etter at Senatet godkjente den 51-50 med visepresident Vance som avga den avgjørende stemmen; $TSLA 2Q-leveranser i dag før åpningen; vi kan se en kjøp-nyhetene-reaksjon selv om 2Q-leveranser bommer igjen (vår estimerte 370K -17% YoY vs WS 385K -13% YoY); i morgen får vi juni amerikanske non-farm payrolls (+110K forventet).