Những người ủng hộ $TSLA tuyên bố rằng robotaxi của TSLA sẽ khiến $UBER phá sản thật là vô lý như những cảnh báo của họ trong giai đoạn 2020-2023 rằng xe điện của TSLA sẽ khiến các nhà sản xuất ô tô truyền thống phá sản, vì không ai có khả năng tích hợp dọc hoặc có thể sản xuất xe điện một cách có lãi như TSLA. Dự đoán trước đây của những người ủng hộ TSLA rằng các nhà sản xuất truyền thống sẽ phá sản đã hoàn toàn sai, cũng như dự đoán hiện tại của họ rằng robotaxi của TSLA sẽ khiến UBER phá sản cũng sẽ chứng minh là hoàn toàn sai. Để không ai quên, TSLA vẫn cần một tài xế an toàn trong mỗi robotaxi mà họ vận hành. Theo theo dõi cộng đồng FSD mới nhất (xin lỗi, dữ liệu là tất cả những gì chúng tôi có), hiệu quả của TSLA vẫn chỉ là 449 dặm cho mỗi lần ngắt kết nối quan trọng - thấp hơn nhiều so với Waymo, Baidu và các nhà sản xuất tự động khác đang ở mức 10K-17K dặm cho mỗi lần ngắt kết nối quan trọng. Trong khi những người ủng hộ TSLA tuyên bố rằng không ai khác gần gũi với TSLA trong việc tự động không giám sát, hiện có 5 nhà sản xuất hoàn toàn tự động với các hoạt động robotaxi đã hoạt động mà không cần tài xế an toàn trong xe của họ - Waymo, Baidu, Zoox và WeRide. Mặc dù TSLA có lợi thế dữ liệu lớn, nhưng TSLA vẫn chưa đạt được điều đó. Tại sao lại như vậy? Trong khi những người ủng hộ TSLA có thể tấn công tôi bằng những cuộc tấn công cá nhân ("anh ấy quá già", "anh ấy không hiểu công nghệ", và điều tôi thích nhất "anh ấy chỉ muốn mua TSLA rẻ hơn" thay vì đối mặt với sự thật, thực tế là những gì CEO $UBER Dara Khosrowshahi đã nói trong cuộc gọi thu nhập của Uber hôm qua: "Đây là một thị trường rất, rất lớn. Sẽ không có ai thắng tất cả." Điều này không khác gì $AMZN vào năm 2013, khi không tự sản xuất sản phẩm mà thay vào đó cung cấp một nền tảng rộng lớn hứa hẹn giao hàng vào ngày hôm sau để bán hiệu quả tất cả các sản phẩm của thương nhân. Sự chuyển đổi sang xe tự động không giám sát là có thật và sẽ mang lại những cơ hội đầu tư lớn. Nhưng rõ ràng rằng nền tảng rộng lớn của UBER với 180 triệu người dùng hàng tháng, các đối tác tự động và thời gian ngắn nhất để yêu cầu đi lại, khiến nó có vị trí độc đáo để khai thác sự chuyển đổi này sang tự động hóa. Hãy đối mặt với sự thật, mọi người.

$TSLA Trung Quốc báo cáo 10.7K đăng ký bảo hiểm trong tuần từ 21-27 tháng 7. Trong bốn tuần, quý này tăng 45% so với quý trước và giảm 10% so với cùng kỳ năm trước. Nguồn: @piloly

$TSLA dự định triển khai robotaxi có giám sát tại San Francisco vào cuối tuần này.

$UBER tiếp tục vượt trội hơn $TSLA (YTD $UBER +51%, TSLA -21%) khi cuộc đua về tự động hóa trở nên nóng bỏng. Lý thuyết đầu tư cho $UBER là UBER sẽ hưởng lợi nhiều nhất khi công nghệ tự động tiến bộ vì điều này cho phép UBER loại bỏ chi phí của một tài xế khỏi chi phí đi xe, điều này có thể giảm giá xuống một nửa và mở rộng đáng kể TAM. Đối với $TSLA, việc làm chủ công nghệ tự động không giám sát có thể cho phép họ mở rộng đội xe robotaxi, điều này, với sự tích hợp dọc và quy mô sản xuất, cho phép họ giảm giá so với mọi đối thủ cạnh tranh gọi xe khác nếu họ có thể đạt được hiệu quả 99,99% (một lần ngắt kết nối quan trọng mỗi 10K dặm, hoặc một lần mỗi năm). Kể từ khi robotaxi của TSLA ở Austin vẫn hoạt động với tài xế an toàn, các nhà đầu tư tỏ ra hoài nghi. Kể từ khi ra mắt robotaxi ở Austin vào ngày 22/6, $UBER đã tăng 8% so với $TSLA giảm 5%.

Trong các bài đăng hôm nay dành cho người đăng ký, rõ ràng rằng không gian tự trị không giám sát đang trở nên đông đúc, như tôi đã lập luận trong nhiều năm: xe buýt tự hành mới của WeRide; quan hệ đối tác robotaxi của $UBER với $LCID và Nuro; cộng với việc Trump rút lại kế hoạch sa thải Powell trước khi nhiệm kỳ của ông hết hạn vào tháng 5 tới. $TSLA

Tóm tắt $TSLA - 15/7/2025 Các yếu tố tích cực: 1/ Trump đơn giản hóa quy trình liên bang cho phép TSLA có được giấy phép tự động không giám sát chung trên toàn quốc. 2/ Thỏa thuận cấp giấy phép FSD với 1 hoặc nhiều nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM). 3/ TSLA loại bỏ tài xế an toàn khỏi robotaxi, mở rộng ra các bang ngoài TX khi các sự kiện ngắt kết nối quan trọng giảm xuống còn một trên 10.000 dặm vào cuối năm tài chính 2025. 4/ Tòa án Tối cao DE lật ngược phán quyết bồi thường của Chánh án McCormick năm 2018 vào cuối năm 2025. 5/ Sản xuất Cybercab bắt đầu vào đầu năm 2026. 6/ Sản xuất Optimus bắt đầu vào cuối năm 2026. Các yếu tố tiêu cực: 1/ Chính quyền Trump hạn chế nỗ lực của các bang trong việc kiểm soát khí thải carbon, điều này có thể làm giảm đáng kể doanh số bán ZEV của TSLA. 2/ TSLA không giới thiệu được hình thức mới rẻ hơn vào năm 2025/6 tháng đầu năm, và thay vào đó cắt giảm giá và chi phí tương tự như năm 2023-2024. 3/ TSLA phát hành 12-15% cổ phiếu mới để mua xAI dưới sự bảo trợ của TSLA. Cần có sự chấp thuận của cổ đông TSLA. 4/ Dự báo EPS năm tài chính 2025 và 2026 tiếp tục giảm (-43% và -32% tương ứng tính đến thời điểm hiện tại) khi dự báo giao hàng năm tài chính 2025 và 2026 tiếp tục giảm (năm tài chính 2025 -20% và năm tài chính 2026 -22% tính đến thời điểm hiện tại). 5/ P/E năm 2025 của TSLA là 170x quá cao so với mức tăng trưởng EPS năm tài chính 2025-2030 là +25% CGR. P/E trung bình trong 3 năm qua là 80x. Mục tiêu giá $TSLA trong 6-12 tháng tới là 310 đô la.

$TSLA Trung Quốc đã báo cáo có 12.3K đăng ký bảo hiểm mạnh mẽ trong tuần từ 7-13 tháng 7. Đây là tuần thứ hai cao nhất trong quý từ trước đến nay. Sau hai tuần, 3Q tăng 92% so với quý trước và giảm 3% so với cùng kỳ năm trước. Nguồn: @piloly @Tslachan

Linda Yaccarino @lindayaX từ chức CEO của X không thể là một sự trùng hợp sau khi Grok đi lệch hướng hôm qua và phát tán những dòng rác rưởi chống Do Thái. Sự cố này có khả năng đã phá hủy bất kỳ cơ hội nào để X thu hút thêm đô la quảng cáo trong năm nay, khiến công việc của Linda trở nên không thể duy trì. $tsla

Tôi không đồng ý với đám đông bi quan tin rằng việc Elon thành lập Đảng Mỹ sẽ gây hại cho thương hiệu Tesla. Mặc dù khó dự đoán tác động ngắn hạn, tôi nghi ngờ rằng điều này sẽ ảnh hưởng đến cổ phiếu $TSLA trong dài hạn. Theo ý kiến của tôi, Đảng Mỹ khó có khả năng thu hút được nhiều sự chú ý, vì đã rất khó khăn cho các đảng độc lập thành công trong quá khứ, và vào một thời điểm nào đó, Elon sẽ tập trung vào điều gì đó khác.

Trong tóm tắt trước thị trường hôm nay cho các Nhà đầu tư: Dự luật thuế và chi tiêu mang chữ ký của Trump quay trở lại Hạ viện, nơi dự kiến sẽ được thông qua trước cuối tuần, sau khi Thượng viện phê duyệt với tỷ số 51-50, với Phó Tổng thống Vance bỏ phiếu quyết định; giao hàng quý 2 của $TSLA hôm nay trước giờ mở cửa; chúng ta có thể thấy phản ứng mua tin tức ngay cả khi giao hàng quý 2 lại không đạt (dự đoán của chúng tôi là 370K -17% so với năm trước, so với dự đoán của Phố Wall là 385K -13% so với năm trước); ngày mai chúng ta sẽ nhận được số liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tháng 6 (+110K dự kiến).