$TSLA إعلان المضاربين على الارتفاع أن TSLA robotaxis سيخرج $UBER من العمل أمر شنيع مثل تحذيراتهم في 2020-2023 من أن سيارات TSLA EVs ستخرج السيارات القديمة من العمل ، لأنه لم يكن هناك أحد متكامل رأسيا أو يمكنه بناء مركبات كهربائية مربحة مثل TSLA. تبين أن التنبؤ السابق لثيران TSLA بأن الشركات المصنعة القديمة ستفلس كانت خاطئة تماما ، تماما كما أن التنبؤ الحالي لثيران TSLA بأن TSLA robotaxi سيخرج UBER من العمل سيثبت أنه خاطئ تماما. لئلا ينسى أي شخص ، لا تزال TSLA تتطلب سائق أمان في كل روبوت تعمل به. وفقا لأحدث متتبع لمجتمع FSD (آسف ، البيانات هي كل ما لدينا) ، لا تزال فعالية TSLA 449 ميلا فقط لكل فك ارتباط حرج - أقل بكثير من Waymo و Baidu وغيرها من الشركات المصنعة المستقلة التي تقع على بعد 10 آلاف إلى 17 ألف ميل لكل فك ارتباط حرج. بينما يعلن ثيران TSLA أنه لا يوجد أي شخص آخر قريب من TSLA في استقلالية غير خاضعة للإشراف ، يوجد الآن 5 مصنعين مستقلين بالكامل مع عمليات robotaxi قيد التشغيل بالفعل ولا تتطلب سائق أمان في سياراتهم - Waymo و Baidu و Zoox و WeRide. على الرغم من ميزة البيانات الهائلة ل TSLA ، إلا أن TSLA ليست موجودة بعد. لم لا؟ في حين أن ثيران TSLA يمكنهم إسقاطي بهجمات شخصية ("إنه كبير في السن" ، "إنه لا يفهم التكنولوجيا" ، والمفضل لدي "يريد فقط شراء TSLA بسعر أرخص" بدلا من مواجهة الحقائق ، فإن الحقيقة هي ما قاله الرئيس التنفيذي $UBER دارا خسروشاهي في مكالمة أرباح أوبر أمس: "هذا سوق كبير جدا. لن يكون هناك فائز يأخذ كل شيء ". هذا لا يختلف عن $AMZN في عام 2013 التي لم تصنع منتجاتها الخاصة وبدلا من ذلك قدمت منصة واسعة وعدت بالتسليم في اليوم التالي لبيع جميع منتجات التجار بكفاءة. يعد التحول إلى المركبات ذاتية القيادة غير الخاضعة للإشراف أمرا حقيقيا وسيوفر فرصا استثمارية ضخمة. ولكن من الواضح أن منصة UBER الواسعة المكونة من 180 مليون MAU ، والشركاء المستقلين ، وأقصر وقت لركوب الطلبات ، تجعلها في وضع فريد لاستغلال هذا التحول إلى الاستقلالية. وجوه حقائق الناس.

أبلغت $TSLA الصين عن 10.7 ألف تسجيل مؤمن عليه للأسبوع من 21 إلى 27 يوليو. خلال أربعة أسابيع ، كان الربع + 45٪ على أساس ربع سنوي و -10٪ على أساس سنوي. المصدر: @piloly

تخطط $TSLA لطرح robotaxi الخاضعة للإشراف في سان فرانسيسكو في نهاية هذا الأسبوع.

يستمر $UBER في التفوق على $TSLA (منذ بداية العام $UBER + 51٪ ، TSLA -21٪) مع احتدام السباق من أجل الحكم الذاتي. أطروحة الاستثمار في $UBER هي أن UBER تستفيد أكثر مع تقدم التكنولوجيا المستقلة لأنها تسمح ل UBER بالتخلص من تكلفة السائق من تكلفة الركوب ، مما قد يخفض السعر بمقدار النصف ويوسع TAM بشكل كبير. بالنسبة $TSLA ، فإن إتقان الاستقلالية غير الخاضعة للإشراف يمكن أن يسمح لها بتوسيع أسطولها من الروبوتات ، والذي يسمح لها بالنظر إلى التكامل الرأسي ومقياس mnfg بتقويض تكلفة كل منافس آخر في الركوب إذا كان بإمكانه الوصول إلى 99.99٪ من الفعالية (فك ارتباط حرج واحد لكل 10 آلاف ميل ، أو مرة واحدة في السنة). نظرا لأن محور الروبوت TSLA في أوستن لا يزال يعمل مع سائقي السلامة ، فإن المستثمرين متشككون. منذ إطلاق 6/22 Austin robotaxi ، $UBER + 8٪ مقابل $TSLA -5٪.

في منشورات اليوم للمشتركين ، من الواضح أن مساحة الحكم الذاتي غير الخاضعة للإشراف أصبحت مزدحمة ، كما جادلت لسنوات: Robobuses المستقلة الجديدة من WeRide. شراكة $UBER robotaxi مع $LCID و Nuro. بالإضافة إلى تراجع ترامب عن خطط إقالة باول قبل انتهاء فترة ولايته في مايو المقبل. $TSLA

ملخص $TSLA - 15/7/2025 المحفزات الإيجابية: 1 / يبسط ترامب العملية الفيدرالية مما يسمح ل TSLA بتأمين ترخيص الحكم الذاتي العام غير الخاضع للإشراف على المستوى الوطني 2 / صفقة ترخيص FSD مع 1 أو أكثر من مصنعي المعدات الأصلية 3 / يزيل TSLA سائقي السلامة من محور الروبوت ، ويتوسع إلى ولايات خارج تكساس حيث تنخفض عمليات فك الارتباط الحرجة إلى واحد لكل 10,000 ميل بحلول السنة المالية 25. 4 / المحكمة العليا DE تلغي حكم المستشار ماكورميك لعام 2018 في أواخر عام 2025 5 / يبدأ إنتاج Cybercab في أوائل عام 2026 6 / يبدأ إنتاج Optimus في أواخر عام 2026 المحفزات السلبية: 1 / يقيد إدارة ترامب جهود الدولة للتحكم في انبعاثات الكربون ، مما قد يقلل بشكل كبير من مبيعات TSLA ZEV. 2 / فشلت TSLA في تقديم عامل شكل أرخص جديد في 2025/1H ، وبدلا من ذلك تخفض الأسعار والتكاليف المماثلة للفترة 2023-2024 3 / تصدر TSLA أسهما جديدة بنسبة 12-15٪ للاستحواذ على xAI تحت مظلة شركة TSLA. يتطلب موافقة المساهمين في TSLA. 4 / استمرت تقديرات ربحية السهم للسنة المالية 25 و 26 في الانخفاض (-43٪ و -32٪ على التوالي منذ بداية العام حتى تاريخه) حيث تستمر تقديرات التسليم للسنة المالية 25 و 2026 في الانخفاض (السنة المالية 25 -20٪ والسنة المالية 26 -22٪ منذ بداية العام). 5 / السعر إلى الربحية لعام 2025 TSLA بمقدار 170 ضعفا مرتفعا جدا مقارنة بنمو ربحية السهم للسنة المالية 25-30 بنسبة + 25٪ CGR. متوسط السعر إلى الأمام في 3 سنوات الماضية 80x. $TSLA السعر المستهدف لمدة 6-12 شهرا 310 دولارات

$TSLA أبلغت الصين عن تسجيل قوي بقيمة 12.3 ألف سجل مؤمن عليه للأسبوع من 7 إلى 13 يوليو. كان هذا أعلى أسبوع ثان من الربع على الإطلاق. بعد أسبوعين. 3Q هو + 92٪ على أساس ربع سنوي و -3٪ على أساس سنوي. المصدر: @piloly @Tslachan

لا @lindayaX يمكن أن يكون تنحي ليندا ياكارينو عن منصبه كرئيس تنفيذي لشركة X مصادفة في أعقاب قيام Grok بالمارقة أمس وإطلاق تيارات من القمامة المعادية للسامية. من المحتمل أن يكون هذا الحادث قد دمر أي فرصة لجذب X دولارات إعلانية متزايدة هذا العام ، مما جعل وظيفة ليندا لا يمكن الدفاع عنها. $tsla

أنا لا أتفق مع حشد يوم القيامة الذين يعتقدون أن تشكيل إيلون للحزب الأمريكي سيضر بعلامة Tesla التجارية. في حين أنه من الصعب التنبؤ بالتأثير على المدى القصير ، أشك في أن هذا سيؤثر على $TSLA السهم على المدى الطويل. من غير المرجح أن يحصل الحزب الأمريكي على الكثير من الزخم ، نظرا لمدى صعوبة نجاح الأحزاب المستقلة في الماضي ، وفي مرحلة ما سيركز إيلون على شيء آخر.

في ملخص ما قبل السوق اليوم للمشتركين: يعود مشروع قانون الضرائب والإنفاق الذي قدمه ترامب إلى مجلس النواب حيث من المتوقع أن يتم تمريره قبل عطلة نهاية الأسبوع ، بعد أن وافق عليه مجلس الشيوخ 51-50 مع نائب الرئيس فانس الذي يدلي بالتصويت الحاسم. $TSLA عمليات تسليم 2Q اليوم قبل الافتتاح ؛ يمكننا أن نرى رد فعل شراء الأخبار حتى لو فات عمليات تسليم الربع الثاني مرة أخرى (أقصاها 370 ألف -17٪ على أساس سنوي مقابل WS 385 ألف -13٪ على أساس سنوي) ؛ غدا نحصل على كشوف الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر يونيو (+110 آلاف متوقعة).