$TSLA заяви биків про те, що роботаксис TSLA виведе $UBER з бізнесу, настільки ж обурливі, як і їхні попередження у 2020-2023 роках про те, що електромобілі TSLA витіснять з бізнесу застарілі автомобілі, тому що ніхто не був настільки вертикально інтегрований і не міг виробляти електромобілі так прибутково, як TSLA. Попередній прогноз биків TSLA про те, що застарілі виробники збанкрутують, виявився абсолютно неправильним, так само як і нинішній прогноз биків TSLA про те, що TSLA robotaxi виведе UBER з бізнесу, виявиться абсолютно неправильним. Щоб ніхто не забув, TSLA все ще вимагає водія безпеки в кожному роботасі, який він виконує. Згідно з останнім трекером спільноти FSD (вибачте, це все, що ми маємо), ефективність TSLA все ще становить лише 449 миль на критичне розведення - набагато нижче Waymo, Baidu та інших автономних виробників, які мають 10-17 тисяч миль на критичне розведення. У той час як бики TSLA заявляють, що ніхто інший не наблизиться до TSLA в автономності без нагляду, зараз є 5 повністю автономних виробників, які вже працюють роботаксі і не вимагають водія безпеки в своїх транспортних засобах - Waymo, Baidu, Zoox і WeRide. Незважаючи на величезну перевагу TSLA в передачі даних, TSLA ще не досягла цього. Чому ні? У той час як бики TSLA можуть збити мене особистими випадами («він занадто старий», «він не розуміє технології» та моїм улюбленим «він просто хоче купити TSLA дешевше», а не дивитися в очі фактам, реальність така, що генеральний директор $UBER Дара Хосровшахі сказав під час вчорашнього дзвінка про прибутки Uber: «Це дуже, дуже великий ринок. Переможця не буде за принципом «переможець отримує все». Це не схоже на $AMZN у 2013 році, яка не виробляла власні продукти, а натомість пропонувала широку платформу, яка обіцяла доставку на наступний день, щоб ефективно продавати всі товари продавців. Перехід на автономні транспортні засоби без нагляду є реальним і надасть величезні інвестиційні можливості. Але очевидно, що широка платформа Uber, яка налічує 180 мільйонів MAU, автономні партнери та найкоротший час виконання замовлень на поїздки, роблять її унікальною можливістю скористатися цим переходом до автономії. Зіткнутися з фактами люди.

$TSLA Китай повідомив про 10,7 тисячі застрахованих реєстрацій за тиждень з 21 по 27 липня. За чотири тижні квартал становить +45% порівняно з попереднім кварталом та -10% порівняно з минулим роком. Джерело: @piloly

$TSLA планує запустити роботаксі під наглядом у Сан-Франциско цими вихідними.

$UBER продовжує перевершувати $TSLA (з початку року $UBER +51%, TSLA -21%) у міру загострення гонки за автономність. Інвестиційна теза для $UBER полягає в тому, що UBER отримує найбільшу вигоду в міру розвитку автономних технологій, оскільки дозволяє UBER виключити витрати на водія з вартості поїздки, що може знизити ціну вдвічі та значно розширити TAM. Для $TSLA освоєння автономності без нагляду може дозволити їй розширити свій парк роботаксі , що, враховуючи вертикальну інтеграцію та масштаб mnfg, дозволяє знизити вартість будь-якого іншого конкурента з виклику поїздок, якщо воно зможе досягти 99,99% ефективності (одне критичне відключення на 10 тисяч миль або раз на рік). Оскільки роботизовані машини TSLA в Остіні все ще працюють з водіями, що забезпечують безпеку, інвестори налаштовані скептично. З моменту запуску роботаксі 6/22 Austin $UBER +8% проти $TSLA -5%.

У сьогоднішніх публікаціях для передплатників видно, що простір автономності без нагляду стає переповненим, як я стверджував протягом багатьох років: нові автономні робобуси WeRide; Партнерство $UBER robotaxi з $LCID та Nuro; Плюс відмова Трампа від планів звільнити Пауелла до закінчення його терміну в травні наступного року. $TSLA

$TSLA Підсумок - 15.07.2025 Позитивні каталізатори: 1. Трамп оптимізує федеральний процес, що дозволяє TSLA отримати загальну ліцензію на автономію без нагляду на національному рівні 2/ Ліцензійна угода FSD з 1 або більше OEM-виробниками 3. TSLA видаляє безпечних водіїв з роботаксі та поширюється на штати за межами Техасу в міру того, як критичні роз'єднання падають до одного на 10 000 миль до 25 фінансового року. 4. Верховний суд DE скасував рішення канцлера Маккорміка від 2018 року, яке було ухвалено наприкінці 2025 року 5. Виробництво Cybercab розпочнеться на початку 2026 року 6. Виробництво Optimus розпочнеться наприкінці 2026 року Негативні каталізатори: 1. Адміністрація Трампа обмежує зусилля штату щодо контролю викидів вуглецю, що може значно скоротити продажі TSLA ZEV. 2. TSLA не змогла впровадити новий дешевший форм-фактор у 2025/1H, а натомість знизила ціни та витрати, аналогічні 2023-2024 рокам 3. TSLA випускає 12-15% нового капіталу для придбання xAI під корпоративною парасолькою TSLA. Потрібне схвалення акціонерів TSLA. Estes 4/ FY'25 і FY'26 продовжують падати (-43% і -32% відповідно з початку року), оскільки estes поставок FY'25 і FY'26 продовжують знижуватися (-20% FY'25 і -22% FY'26%). 5/ TSLA 2025 P/E у 170 разів зависокий порівняно зі зростанням прибутку на акцію у 25-30 фінансових роках на +25% CGR. Середній форвардний P/E за 3 роки 80x. Цільова ціна $TSLA 6-12 місяців $310

$TSLA Китай повідомив про сильні 12,3 тисячі реєстрацій страхових компаній за тиждень з 7 по 13 липня. Це був найвищий показник другого тижня кварталу за всю історію. Через два тижні. 3 квартал становить +92% порівняно з попереднім кварталом та -3% рік до року. Джерело: @piloly @Tslachan

Відставка Лінди Яккаріно @lindayaX посади генерального директора X не може бути збігом обставин після того, як вчора Грок став ізгоєм і вивергнув потоки антисемітського сміття. Цей інцидент, ймовірно, зруйнував будь-які шанси на те, що X залучить більше рекламних доларів цього року, зробивши роботу Лінди неприйнятною. $tsla

Я не згоден з натовпом кінця світу, який вважає, що створення Ілоном Американської партії зашкодить бренду Tesla. Хоча важко передбачити короткостроковий вплив, я сумніваюся, що це вплине на $TSLA акції в довгостроковій перспективі. ІМХО Партія Америка навряд чи отримає велику популярність, враховуючи, наскільки важко було незалежним партіям досягти успіху в минулому, і в якийсь момент Ілон зосередиться на чомусь іншому.

У сьогоднішньому передринковому зведенні для передплатників: підписаний Трампом законопроєкт про податки та витрати повертається до Палати представників, де, як очікується, він має бути прийнятий до вихідних, після того, як Сенат схвалив його 51-50 з віце-президентом Венсом, який віддав вирішальний голос; $TSLA поставок за 2 квартали сьогодні перед відкриттям; ми могли спостерігати реакцію «купуйте новини», навіть якщо поставки за 2 квартал знову програють (наші найкращі 370 тисяч -17% у річному обчисленні проти 385 тисяч у порівнянні з минулим роком); завтра ми отримаємо червневі зарплати в несільськогосподарському секторі США (очікується +110 тис.).