Die $TSLA-Bullen, die behaupten, dass die TSLA-Robotaxis $UBER aus dem Geschäft drängen werden, sind ebenso absurd wie ihre Warnungen in den Jahren 2020-2023, dass die TSLA-EVs die traditionellen Autohersteller aus dem Geschäft drängen würden, denn niemand war so vertikal integriert oder konnte EVs so profitabel bauen wie TSLA. Die frühere Vorhersage der TSLA-Bullen, dass die traditionellen Hersteller bankrottgehen würden, stellte sich als völlig falsch heraus, genau wie die aktuelle Vorhersage der TSLA-Bullen, dass die TSLA-Robotaxis UBER aus dem Geschäft drängen werden, sich als völlig falsch erweisen wird. Damit es niemand vergisst: TSLA benötigt immer noch einen Sicherheitsfahrer in jedem Robotaxi, das es betreibt. Laut dem neuesten FSD-Community-Tracker (entschuldigung, die Daten sind alles, was wir haben) liegt die Effizienz von TSLA immer noch bei nur 449 Meilen pro kritischer Deaktivierung - weit unter Waymo, Baidu und anderen autonomen Herstellern, die bei 10K-17K Meilen pro kritischer Deaktivierung liegen. Während die TSLA-Bullen behaupten, dass niemand TSLA in der unbeaufsichtigten Autonomie nahekommt, gibt es jetzt 5 vollständig autonome Hersteller mit Robotaxi-Betrieb, die bereits in Betrieb sind und keinen Sicherheitsfahrer in ihren Fahrzeugen benötigen - Waymo, Baidu, Zoox und WeRide. Trotz des enormen Datenvorteils von TSLA ist TSLA noch nicht dort. Warum nicht? Während die TSLA-Bullen mich mit persönlichen Angriffen niederknüppeln können („er ist zu alt“, „er versteht die Technologie nicht“ und mein Favorit „er will einfach TSLA günstiger kaufen“), anstatt sich den Fakten zu stellen, ist die Realität das, was $UBER-CEO Dara Khosrowshahi gestern in der Gewinnkonferenz von Uber sagte: „Das ist ein sehr, sehr großer Markt. Es wird keinen Gewinner geben, der alles gewinnt.“ Das ist nicht unähnlich zu $AMZN im Jahr 2013, das keine eigenen Produkte herstellte und stattdessen eine breite Plattform anbot, die eine Lieferung am nächsten Tag versprach, um effizient die Produkte aller Händler zu verkaufen. Der Übergang zu unbeaufsichtigten autonomen Fahrzeugen ist real und wird enorme Investitionsmöglichkeiten bieten. Aber es ist klar, dass UBERs breite Plattform mit 180 Millionen monatlich aktiven Nutzern, autonomen Partnern und der kürzesten Zeit bis zu Fahranfragen es einzigartig positioniert, um diesen Übergang zur Autonomie auszunutzen. Stellt euch den Fakten, Leute.

$TSLA China berichtete von 10,7K versicherten Registrierungen für die Woche vom 21. bis 27. Juli. Nach vier Wochen liegt das Quartal bei +45% im Vergleich zum Vorquartal und -10% im Vergleich zum Vorjahr. Quelle: @piloly

$TSLA plant, an diesem Wochenende in San Francisco einen überwachten Robotaxi-Dienst einzuführen.

$UBER übertrifft weiterhin $TSLA (YTD $UBER +51%, TSLA -21%), während der Wettlauf um die Autonomie an Fahrt gewinnt. Die Investmentthese für $UBER ist, dass UBER am meisten profitiert, wenn sich die autonome Technologie weiterentwickelt, da dies UBER ermöglicht, die Kosten für einen Fahrer aus den Fahrkosten zu eliminieren, was den Preis um die Hälfte senken und den TAM erheblich erweitern könnte. Für $TSLA könnte das Beherrschen der unbeaufsichtigten Autonomie es ermöglichen, die Robotaxi-Flotte zu erweitern, was aufgrund der vertikalen Integration und der Produktionsskala erlaubt, die Kosten aller anderen Mitfahrgelegenheitsanbieter zu unterbieten, wenn es gelingt, eine Effizienz von 99,99% zu erreichen (ein kritischer Abbruch pro 10.000 Meilen oder einmal pro Jahr). Da die TSLA-Robotaxis in Austin weiterhin mit Sicherheitsfahrern betrieben werden, sind die Investoren skeptisch. Seit dem Start der Robotaxis in Austin am 22.06. hat $UBER um 8% zugelegt, während $TSLA um 5% gefallen ist.

In den heutigen Beiträgen für Abonnenten wird deutlich, dass der Bereich der unbeaufsichtigten Autonomie immer voller wird, wie ich seit Jahren argumentiere: WeRide's neue autonome Robobusse; $UBERs Robotaxi-Partnerschaft mit $LCID und Nuro; plus Trumps Rückzieher von den Plänen, Powell vor dem Ablauf seiner Amtszeit im nächsten Mai zu entlassen. $TSLA

$TSLA Zusammenfassung - 15.07.2025 Positive Katalysatoren: 1/ Trump vereinfacht den bundesstaatlichen Prozess, der es TSLA ermöglicht, eine allgemeine Lizenz für unbeaufsichtigte Autonomie auf nationaler Ebene zu sichern. 2/ FSD-Lizenzierungsvertrag mit einem oder mehreren OEMs. 3/ TSLA entfernt Sicherheitsfahrer aus Robotaxis und erweitert sich auf Bundesstaaten außerhalb von TX, da kritische Abbrüche bis Ende FY’25 auf einen pro 10.000 Meilen fallen. 4/ Der Oberste Gerichtshof von DE hebt das Urteil von Kanzler McCormick aus 2018 spät im Jahr 2025 auf. 5/ Die Produktion von Cybercabs beginnt Anfang 2026. 6/ Die Produktion von Optimus beginnt Ende 2026. Negative Katalysatoren: 1/ Die Trump-Administration schränkt die staatlichen Bemühungen zur Kontrolle von Kohlenstoffemissionen ein, was die ZEV-Verkäufe von TSLA erheblich reduzieren könnte. 2/ TSLA versäumt es, 2025/1H eine neue, günstigere Form zu introduzieren und senkt stattdessen die Preise und Kosten ähnlich wie 2023-2024. 3/ TSLA gibt 12-15% neue Aktien aus, um xAI unter dem TSLA-Unternehmensdach zu erwerben. Erfordert die Genehmigung der TSLA-Aktionäre. 4/ Die EPS-Schätzungen für FY’25 und FY’26 fallen weiterhin (-43% und -32% jeweils YTD), während die Lieferprognosen für FY’25 und FY’26 weiter sinken (FY’25 -20% und FY’26 -22% YTD). 5/ TSLA 2025 P/E von 170x ist im Vergleich zum EPS-Wachstum von FY’25-‘30 von +25% CGR zu hoch. Der durchschnittliche Forward-P/E der letzten 3 Jahre beträgt 80x. $TSLA Preisziel für 6-12 Monate: $310

$TSLA China berichtete von starken 12,3K versicherten Registrierungen für die Woche vom 7. bis 13. Juli. Dies war die höchste zweite Woche des Quartals aller Zeiten. Nach zwei Wochen liegt das 3. Quartal bei +92 % im Vergleich zum Vorquartal und -3 % im Vergleich zum Vorjahr. Quelle: @piloly @Tslachan

Linda Yaccarino @lindayaX tritt als CEO von X zurück, kann kein Zufall sein, nachdem Grok gestern Amok lief und Ströme antisemitischen Mülls ausspuckte. Dieser Vorfall hat wahrscheinlich jede Chance von X zunichtegemacht, in diesem Jahr zusätzliche Werbeeinnahmen zu gewinnen, was Lindas Job unhaltbar macht. $tsla

Ich bin anderer Meinung als die Apokalyptiker, die glauben, dass Elons Gründung der America Party der Marke Tesla schaden wird. Während es schwierig ist, die kurzfristigen Auswirkungen vorherzusagen, bezweifle ich, dass dies die $TSLA-Aktie langfristig beeinflussen wird. Meiner Meinung nach ist es höchst unwahrscheinlich, dass die America Party viel Aufmerksamkeit erregt, angesichts der Schwierigkeiten, die unabhängige Parteien in der Vergangenheit hatten, und irgendwann wird Elon sich auf etwas anderes konzentrieren.

In der heutigen Vorbörsenzusammenfassung für Abonnenten: Trumps unterzeichnetes Steuer- und Ausgabenpaket kehrt ins Repräsentantenhaus zurück, wo es voraussichtlich vor dem Wochenende verabschiedet wird, nachdem der Senat es mit 51-50 genehmigt hat, wobei VP Vance die entscheidende Stimme abgegeben hat; $TSLA 2Q-Lieferungen heute vor der Eröffnung; wir könnten eine Kaufreaktion auf die Nachrichten sehen, selbst wenn die 2Q-Lieferungen erneut verfehlt werden (unsere Schätzung 370K -17% im Jahresvergleich gegenüber WS 385K -13% im Jahresvergleich); morgen erhalten wir die US-Arbeitsmarktzahlen für Juni (+110K erwartet).