Distance to Default (D2D), en blandingsnivå og volum- og cap-struktur for å få innsikt i dagens status i markedet – her er Russell 2000 og BB Credit. Kreditt er et stokastisk opsjonsproblem. Opsjon vol, vanligvis utløst av underliggende nivå, beveger seg i plutselige store regime-hopp.

Dette er mest åpenbart når nivåene er i ferd med å eller har startet et stort hopp ned, et krasj. Det så ut som han skulle gjøre et regime-hopp for noen eeks siden, men samlet seg igjen. Nå senker D2D igjen. D2D handler ikke diskret, men beveger seg i regime jump gulps.

Det større bildet viser at D2D-til-kreditt-spredningen (BB) indikerer at en svært stor hoppspredning vil skje. når? vel, jeg trodde det var slutten av tredje Q. men når spiller nesten ingen rolle, for det vil være et enormt hopp gitt dagens inneslutning/trykk på D2D nå.

Nærbildet av det ovennevnte. Punktdiagrammene som synker skjer under rally i R2K og volumnedgang – når D2D øker, er det motsatt, et veldig stort hopp. De største hoppene skjer når regimet endres ved handel på den nedre grensen.