POR QUE O BOOM DO CAPEX DE IA ESTÁ APENAS COMEÇANDO Acredito que existem duas verticais ainda muito incompreendidas: infraestrutura em nuvem e a camada de implantação de IA. Todo mundo está tentando chamar o topo - mas e se não estivermos nem perto disso? O caso de baixa é o seguinte: o crescimento do hiperescalador diminuirá, o capex da IA desaparecerá e a nuvem está "amadurecendo". Mas aqui está a verdade - 85% dos gastos globais com TI ainda estão no local. E, no entanto, $AMZN AWS faturou US$ 123 bilhões, $MSFT Azure US$ 75 bilhões e $GOOGL Cloud US$ 49 bilhões no ano passado. Isso não é saturação - são os primeiros turnos da migração. E não se trata apenas de treinar LLMs. É sobre todos os aplicativos corporativos se tornarem nativos de IA. Cada fluxo de trabalho, cada vertical, cada interface de usuário precisará de inferência de baixa latência, pipelines de dados seguros e camadas de orquestração que simplesmente não são executadas na infraestrutura legada. Ele é executado na nuvem - e é executado em nuvens criadas para IA. Então não, eu não compro a história do "penhasco de capex". Não quando estamos olhando para um mercado de nuvem de US$ 2 trilhões + que ainda está praticamente inexplorado. Não quando as empresas estão apenas começando a ajustar modelos e implantar agentes na produção. E não quando novas cargas de trabalho nativas de IA estão nascendo a cada trimestre. A nuvem é a base da economia da IA. E estamos apenas começando.