POURQUOI LE BOOM DES CAPEX EN IA NE FAIT QUE COMMENCER Je crois qu'il y a deux secteurs encore largement mal compris : l'infrastructure cloud et la couche de déploiement de l'IA. Tout le monde essaie de prédire le sommet -- mais que se passerait-il si nous n'étions pas du tout près de l'atteindre ? Le scénario pessimiste se présente ainsi : la croissance des hyperscalers va ralentir, les capex en IA vont s'estomper, et le cloud est en train de "mûrir". Mais voici la vérité -- 85 % des dépenses informatiques mondiales sont encore sur site. Et pourtant, $AMZN AWS vient de réaliser 123 milliards de dollars, $MSFT Azure 75 milliards de dollars, et $GOOGL Cloud 49 milliards de dollars au cours de l'année passée. Ce n'est pas une saturation -- ce sont les premiers pas de la migration. Et ce n'est pas seulement une question de formation des LLM. Il s'agit de chaque application d'entreprise devenant native à l'IA. Chaque flux de travail, chaque secteur, chaque interface utilisateur aura besoin d'inférences à faible latence, de pipelines de données sécurisés, et de couches d'orchestration qui ne fonctionnent tout simplement pas sur une infrastructure héritée. Cela fonctionne dans le cloud -- et cela fonctionne sur des clouds conçus pour l'IA. Donc non, je ne crois pas à l'histoire de "la falaise des capex". Pas quand nous regardons un marché du cloud de plus de 2 trillions de dollars qui est encore principalement inexploité. Pas quand les entreprises commencent à peine à peaufiner les modèles et à déployer des agents en production. Et pas quand de nouvelles charges de travail natives à l'IA naissent chaque trimestre. Le cloud est la fondation de l'économie de l'IA. Et nous ne faisons que commencer.