POR QUE O BOOM DO CAPEX DE IA ESTÁ APENAS A COMEÇAR Acredito que existem dois setores que ainda são amplamente mal compreendidos: infraestrutura de nuvem e a camada de implementação de IA. Todos estão tentando prever o pico -- mas e se estivermos longe disso? O cenário pessimista é o seguinte: o crescimento dos hiperescaladores vai desacelerar, o capex de IA vai diminuir e a nuvem está "amadurecendo". Mas aqui está a verdade -- 85% do gasto global em TI ainda é on-premises. E ainda assim, a $AMZN AWS fez $123B, a $MSFT Azure $75B e a $GOOGL Cloud $49B no último ano. Isso não é saturação -- isso é o início da migração. E isso não se trata apenas de treinar LLMs. Trata-se de cada aplicativo empresarial se tornar nativo de IA. Cada fluxo de trabalho, cada setor, cada interface de usuário precisará de inferência de baixa latência, pipelines de dados seguros e camadas de orquestração que simplesmente não funcionam em infraestrutura legada. Funciona na nuvem -- e funciona em nuvens construídas para IA. Portanto, não, eu não acredito na história do "precipício do capex". Não quando estamos olhando para um mercado de nuvem de mais de $2 trilhões que ainda está em grande parte inexplorado. Não quando as empresas estão apenas começando a ajustar modelos e implantar agentes em produção. E não quando novas cargas de trabalho nativas de IA estão sendo criadas a cada trimestre. A nuvem é a base da economia de IA. E estamos apenas a começar.